Krwawa masakra w kryptowalutach spowodowała w tym tygodniu utratę 500 mld dolarów, gdy rynki ogarnęły 'skrajny strach'

Rynki kryptowalut przeżyły jeden z najgorszych tygodni od trzech lat, tracąc około 14% całkowitej kapitalizacji rynkowej i spadając poniżej poziomu 3 bilionów dolarów.

Na piątek w ciągu ostatnich siedmiu dni z rynku opuściło się około 500 miliardów dolarów.

Sam Bitcoin spadł w kierunku 82 000 dolarów, pogłębiając miesięczny spadek z rekordowych poziomów i wzmacniając brutalną zmianę nastrojów, która wstrząsnęła inwestorami.

Ethereum, XRP i Solana dołączyły do spadku, kumulując straty na wszystkich obszarach, gdy zniknęło nastroje na ryzyko.

Dla porównania, amerykańskie rynki akcji doświadczyły łagodniejszego spadku. SandP 500 spadł o 2,47% w ciągu ostatnich pięciu dni, spadając z ostatniego szczytu do zamknięcia na poziomie 6 547,57.

Dow Jones Industrial Average spadł w tym samym okresie o 2,71%, cofając się o ponad 1 270 punktów do poziomu 45 794,35.

Nasdaq Composite, który wcześniej prowadził na wzrostach w tym kwartale, odnotował gwałtowniejszy spadek o 2,83%, kończąc na poziomie 22 142,47.

Choć wciąż były na minusie, straty te były umiarkowane w porównaniu z masakrą widzianą w kryptografii.

Co ciekawe, akcje zaczęły odrabiać straty pod koniec tygodnia. Optymizm powrócił po tym, jak prezes Fedu w Nowym Jorku John Williams zasygnalizował możliwość krótkoterminowej obniżki stóp, co skłoniło rynki do uwzględnienia 75% szans na złagodzenie polityki grudniowej, co jest znaczącym wzrostem z zaledwie 40% dzień wcześniej.

To pomogło podnieść nastroje na ryzyko na tradycyjnych rynkach, pozwalając akcjom na krótkie odbicie w weekend.

Jednak ten entuzjazm nie przeniósł się na kryptowaluty, ponieważ rynki nadal były pod presją dużych likwidacji i panikarskiej sprzedaży.

Dlaczego rynek kryptowalut spada, podczas gdy akcje się odbudowują?

Znaczna część spadku na rynku kryptowalut w tym tygodniu została wyolbrzymiona przez intensywne likwidacje i gwałtowny spadek popytu inwestorów.

Ponieważ traderzy już byli spięci z powodu niepewności makroekonomicznej, rynek miał już niewielką odporność, gdy presja sprzedażowa zaczęła się nasilać.

Brak świeżych dopływów, w połączeniu z podwyższonym dźwignią, sprawił, że korekta szybko się nasiliła.

Kilka nakładających się czynników napędzało tę spiralę spadkową.

Po pierwsze, inwestorzy zastanawiają się, czy Rezerwa Federalna faktycznie wprowadzi obniżkę stóp procentowych w grudniu.

Jeśli bank centralny zdecyduje się utrzymać koszty pożyczek na stałym poziomie, to osłabi atrakcyjność bardziej ryzykownych aktywów, takich jak Bitcoin, które nie oferują rentowności, zwłaszcza gdy tradycyjne opcje, takie jak obligacje i konta oszczędnościowe, stają się bardziej atrakcyjne.

Po drugie, widoczna jest rotacja aktywów ryzyka w całości, głównie spowodowana sceptycyzmem wobec ogromnych wycen notowanych w akcjach powiązanych ze sztuczną inteligencją.

Ten szerszy zwrot w kierunku ryzyka przeniknął do kryptowalut.

Dodatkowo napięcia geopolityczne pogłębiły już i tak kruchy rynek.

Traderzy byli zaniepokojeni propozycjami taryfowymi popieranymi przez byłego prezydenta Donalda Trumpa, które sugerowały cła importowe sięgające nawet 500% na kraje nadal handlujące z Rosją.

Jednocześnie popyt na ETF-y spot crypto ETF-y notowane na giełdzie również wyschł.

Fundusze bitcoina przedłużyły swoją passe-streak do czwartego tygodnia z rzędu.

Tylko w tym tygodniu pobrano ponad 1,5 miliarda dolarów z ETF-ów Bitcoin.

Tymczasem ETF-y Ethereum również odnotowały ponad 2 miliardy dolarów odpływu w ciągu ostatnich trzech tygodni.

Fundusze te były głównym zabezpieczeniem dla cen kryptowalut w ostatnich kwartałach, a ich odejście wysłało przerażający sygnał, że popyt instytucjonalny może słabnąć.

Tymczasem analitycy twierdzą, że Bitcoin nie utrzymał się powyżej kilku kluczowych poziomów, a jego wyniki często wyznaczają szerszy kierunek rynku, co spowodowało ogólny nastroj rynkowy. (Zobacz poniżej.)

Nastroje w handlu stały się niezwykle kruche. Indeks strachu i chciwości kryptowalut spadł do 15, zdecydowanie w strefie "ekstremalnego strachu".

Eksperci rynkowi zauważyli również, że krótkoterminowi traderzy byli w centrum ostatniej wyprzedaży.

Dane z Glassnode i CryptoQuant pokazują, że takie kapitulacje mogą czasem poprzedzać wzrost odbudowy.

Jednak jeśli ceny nie odbudują się szybko, co wydaje się mieć miejsce obecnie, może to wskazywać na początek "głębszego trendu spadkowego" lub rynku niedźwiedzia.

W przeciwieństwie do tradycyjnych akcji, rynki kryptowalut pozostają głęboko podatne na zawroty wywołane dźwignią, dlatego rynek nie odbudował się tak jak akcje, nawet gdy optymizm związany ze obniżką stóp procentowych podniósł inne klasy ryzykownych aktywów.

W krypto powszechność wysokiego zadłużenia i luźno egzekwowanych wymagań dotyczących marży sprawia, że gwałtowne ruchy często wywołują wymuszone likwidacje, które szybko się skumulują. Ta dynamika ujawniła się w tym tygodniu w pełni.

Miliardy zostały wymazane z rynków kryptowalut w ciągu tygodnia, a piątek oznaczał największy jednodniowy wzrost.

Długie pozycje warte ponad 2 miliardy dolarów zostały wymazane, gdy Bitcoin załamał się przez kluczowe poziomy, potwierdzając to, co wielu postrzegało jako poważny kryzys nastrojów.

Bitcoin spadł w tym tygodniu o ponad 12% w późnych godzinach handlu w Azji w piątek, podczas gdy Ethereum odnotowało nieco wyższe straty o 13% w tym samym okresie.

Inne wiodące tokeny, takie jak XRP, BNB, SOL, ADA, miały straty między 8 a 20% w ciągu ostatnich 7 dni.

Jednak niektóre altcoiny zdołały przełamać szerszy trend rynkowy i zakończyły tydzień z zanotowanymi wzrostami.

Najlepsi gracze w tym tygodniu

Starknet

Cena Starknet (STRK) początkowo wzrosła z 0,15 do 0,24 USD w niedzielę, zanim zaczęły się zyski, a token spadł do 0,17 USD do wtorku.

Po tym STRK odnotował kolejne odbicie do 0,27 USD, zanim ustabilizował się na poziomie 0,23 USD, z wzrostem o 35% w okresie tygodniowym.

Źródło: CoinMarketCap

Token STRK zyskał na popularności dzięki niedawnym ulepszeniom technicznym oraz stałemu wzrostowi aktywności stakingowej zarówno STRK, jak i BTC w sieci Starknet.

20 listopada Anchorage Digital uruchomiło staking Bitcoina na Starknet, umożliwiając instytucjom staking BTC równolegle ze STRK.

Ten rozwój stanowił istotny krok w kierunku przyjęcia instytucjonalnego i przyniósł sieć większą płynność oraz weryfikację.

Najnowsze ulepszenia infrastruktury Starknet, w tym S-Two Prover, poprawiły szybkość, skalowalność i efektywność sieci.

Te ulepszenia przyczyniły się do lepszego ogólnego doświadczenia użytkownika, co prawdopodobnie pobudziło nowe zainteresowanie i rosnące zapotrzebowanie zarówno ze strony deweloperów, jak i inwestorów.

Ponadto podaż stablecoinów w sieci Starknet niedawno osiągnęła nowy rekordowy poziom.

Rosnąca podaż stablecoinów zazwyczaj sygnalizuje wzrost aktywności użytkowników i szerszy udział w ekosystemie, co jest wyraźnym sygnałem wzmacniania fundamentów sieci i wzrostu płynności.

MYX Finance

Token MYX MYX należący do MYX Finance doświadczył w tym tygodniu znacznej zmienności, oscylując między 2,10 a 3,40 USD, zanim ostatecznie ustabilizował się w okolicach 2,50 USD, utrzymując wzrost około 10% w tym okresie.

Źródło: CoinMarketCap

Dla MYX ostatnie zyski były efektem rekordowego dziennego wzrostu przychodów i opłat z protokołu, napędzanego głównie przez traderów instrumentów pochodnych, którzy coraz częściej stawiali na wzrosty cen.

Wzrost popytu na produkty MYX do nieustannego handlu sprawił, że platforma stała się bardziej atrakcyjna zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.

Po stronie technicznej cena MYX przebiła się powyżej krytycznego poziomu oporu, co pomogło przesunąć nastroje rynkowe w kierunku bardziej perspektyw w kolejnych dniach.

Dodatkowo, trwające kampanie nagród za liquid retaking platformy, połączone z integracją usług Oracle Chainlink, odegrały kluczową rolę w utrzymaniu silnego zaangażowania użytkowników.