Napływy ETF Bitcoin osiągnęły trzymiesięczne maksimum, gdy napięcia handlowe wywołują cofnięcie kryptowalut

Amerykańskie spotowe fundusze giełdowe bitcoina odnotowały w zeszłym tygodniu najsilniejsze tygodniowe napływy od ponad trzech miesięcy, podkreślając odnowiony popyt instytucjonalny, nawet gdy szerszy rynek kryptowalut gwałtownie spadł na początku tego tygodnia w obliczu narastających napięć geopolitycznych.

Według danych SoSoValue, amerykańskie spotowe ETF-y bitcoina przyciągnęły łącznie 1,42 miliarda dolarów netto w tygodniu zakończonym 16 stycznia.

Był to najwyższy tygodniowy wynik od początku października, a konkretnie od tygodnia kończącego się 10 października, kiedy ostatnio napływy były na podobnym poziomie.

IShares Bitcoin Trust (IBIT) firmy BlackRock odpowiadał za większość napływów w zeszłym tygodniu, generując 1,03 miliarda dolarów w ciągu pięciu dni.

Wzrost popytu na ETF zbiegł się z gwałtownym wzrostem cen Bitcoina, a największa kryptowaluta na świecie wzrosła do około 97 000 dolarów pod koniec tygodnia, w porównaniu do około 90 500 dolarów na początku okresu.

Odbicie cen i przepływów sugerowało, że inwestorzy instytucjonalni wracają na rynek po rebalansowaniu portfela na koniec roku oraz po zmiennym okresie w listopadzie i grudniu.

Uczestnicy rynku uznali skalę napływów za znak, że popyt na regulowaną ekspozycję na Bitcoina pozostaje silny, gdy warunki makroekonomiczne są sprzyjające.

Spot ETF-y Ethereum również odnotowały zauważalny wzrost aktywności. Fundusze powiązane z eterem zanotowały w zeszłym tygodniu netto napływ na poziomie 479 milionów dolarów, co jest ich najsilniejszym tygodniowym przypływem od tygodnia zakończonego 10 października, odzwierciedlając ożywienie produktów związanych z bitcoinem.

Bitcoin cofa się z nagłówków geopolitycznych

Pozytywny impet okazał się jednak krótkotrwały. Bitcoin cofnął się w weekend i do poniedziałku po tym, jak pojawiły się nagłówki dotyczące rosnących napięć między Stanami Zjednoczonymi a Unią Europejską związanych z Grenlandią.

Bitcoin spadł około 2,6% w ciągu ostatnich 24 godzin do około 92 618 dolarów, w porównaniu z około 95 400 dolarów wcześniej tego dnia.

Szerszy rynek kryptowalut również znalazł się pod presją, gdy główne altcoiny, takie jak Ether, Solana i Cardano, zbliżały się do Bitcoina.

Wyprzedaż zbiegła się z szerszym ruchem ryzyka na tradycyjnych rynkach po wzajemnych groźbach taryfowych między Waszyngtonem a Brukselą.

Chociaż rynki kryptowalut handlowały przez cały weekend i początkowo wydawały się ignorować te wiadomości, sprzedaż przyspieszyła wraz z otwarciem rynków azjatyckich.

Groźby taryfowe wywołują nastrój ryzyka

Prezydent USA Donald Trump zapowiedział, że nałoży cła na osiem europejskich krajów, które sprzeciwiły się jego propozycji, by Stany Zjednoczone przejęły Grenlandię.

Trump ogłosił 10% cło na towary z Danii, Szwecji, Francji, Niemiec, Holandii, Finlandii, Wielkiej Brytanii i Norwegii, począwszy od 1 lutego, i zapowiedział, że środki te pozostaną w mocy do czasu, aż USA będą mogły kupować Grenlandię.

Według raportu Financial Times z niedzieli, stolice UE rozważają odwet, w tym do 93 miliardów euro (101 miliardów dolarów) w taryfach na towary amerykańskie lub ograniczenia dostępu amerykańskich firm na rynek UE.

Narastająca retoryka wywołała falę awersji do ryzyka wśród traderów, co uderzyło w aktywa postrzegane jako bardziej ryzykowne, w tym kryptowaluty.

Ciężkie likwidacje wzmacniają ruch

Spowolnienie zostało pogłębione przez wymuszone likwidacje na rynku instrumentów pochodnych kryptowalut.

W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano około 824 milionów dolarów pozycji, według danych Coinglass zebranych z publicznie dostępnych źródeł.

Z tego około 763,7 miliona dolarów stanowiły pozycje długie, co podkreśla, jak mocno rynek stał się po stronie wzrostu.

Największa likwidacja została odnotowana na Hyperliquid, gdzie pozycja BTCUSDT o wartości 25,83 miliona dolarów została wymazana.

Bitcoin spadł nawet o 3,8% krótko po otwarciu azjatyckiej sesji handlowej, zanim w godzinach europejskich ograniczył straty do około 2,5%.

Analitycy zauważyli, że ruch ten nastąpił w okresie stosunkowo niskiej płynności, co pozwoliło sprzedającym wywierać nadmierny wpływ i wywoływać zlecenia stop.