Bitcoin umacnia się blisko 65 000 USD, gdy akcje odbijają, a wieloryby akumulują

Bitcoin chwilowo wzrósł do około 66 000 USD we wtorek, zanim osunął się do około 64 900 USD w środę rano w Azji, zyskując około 2,8% w ciągu dnia, gdy apetyt na ryzyko poprawił się na rynkach akcji przed wynikami Nvidii, według danych CoinGecko cytowanych przez Decrypt.

Handlowcy uznali ruch za rajd ulgi po zeszłotygodniowej zmienności związanej z taryfami i kwestiami prawnymi, a nie za bezpośrednią reakcję na przemówienie prezydenta Donalda Trumpa.

Akcje w Azji rosły, a główne amerykańskie indeksy zamknęły się na plusie. Wielu analityków uznało raport Nvidii za kluczowy katalizator tygodnia zarówno dla akcji, jak i aktywów cyfrowych.

Aktywność wielorybów i sygnały wyprzedania

Dostawca danych rynkowych Material Indicators poinformował o zakupie spot o wartości 4,5 mln USD dokonanym przez dużych inwestorów, zauważając, że zlecenie było nietypowe dla tej klasy nabywców.

„Zazwyczaj widzimy, że robią to, gdy kupują bezpośrednio w płynność, aby pomóc przełamać ściany.”

Chociaż zakup był stosunkowo niewielki w wartościach bezwzględnych, analitycy uznali go za oznakę odnowionego zainteresowania ze strony dużych posiadaczy.

Bitcoin nadal jest około 49% poniżej swojego rekordu wszech czasów.

Wskaźniki techniczne również wskazują na ekstremalne warunki rynkowe. Tygodniowy wskaźnik siły względnej (RSI) Bitcoina spadł do 25,71, poziomów niespotykanych od lipca 2022 r. Alex Thorn, szef badań firmowych w Galaxy, powiedział, że Bitcoin „zbliża się do historycznych poziomów wyprzedania”, wyjaśniając, że „tygodniowy RSI jest niższy niż w każdym momencie poza najciemniejszymi okresami bessy.”

Kryptowaluta handluje się również w odległości około 9% od swojej 200-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej w okolicach 58 855 USD, poziomu historycznie kojarzonego z długoterminowymi dołkami.

Jednak analityk Rekt Capital ostrzegł, że dzienne zamknięcie poniżej 200-EMA „może przekształcić ją w opór przy ewentualnym odbiciu” i może „spowodować dalszą przyspieszoną przecenę w dół.”

Analityk Brian Brookshire dodał, że „wypracowanie dna” może zająć czas i może wymagać poprawy wskaźników rentowności podaży oraz odbicia od poziomów kosztów wydobycia.

Czynniki makro i tło polityczne

Bitcoin wzrósł o ponad 2 000 USD przed przemówieniem prezydenta Donalda Trumpa do Kongresu, chwilowo osiągając około 66 000 USD, zanim się wycofał.

Analitycy przypisali ruch głównie szerszemu pozycjonowaniu na rynku.

Derek Lim z Caladan powiedział, że wzrost odzwierciedla „połączenie pozycjonowania typu risk-on przed wynikami Nvidii oraz odbicia ulgi po chaosie związanym z taryfami i Sądem Najwyższym z poprzedniego tygodnia.”

„Oba te czynniki miały znacznie większe bezpośrednie znaczenie dla rynku niż cokolwiek powiedziane przy mównicy,” dodał.

W trakcie przemówienia Trump opisał gospodarkę jako „odwrócenie na miarę epok”, stwierdzając, że kraj jest „większy, lepszy, bogatszy i silniejszy” i podkreślając obniżki podatków, taryfy i zmniejszoną inflację.

Dodał, że „inflacja gwałtownie spada” i że „dochody rosną szybko.”

Prezydent powiedział także, że taryfy przyniosły „setki miliardów dolarów” i obiecał, że pozostaną one w mocy pomimo orzeczenia Sądu Najwyższego, nazywając je „bardzo niefortunnym orzeczeniem.”

Perspektywy rynkowe i sentyment instytucjonalny

Rynki akcji również zyskały, gdy inwestorzy ustawiali pozycje przed wynikami Nvidii, które analitycy opisali jako istotny katalizator zarówno dla akcji, jak i aktywów cyfrowych.

Tymczasem rosnące zainteresowanie krótkimi pozycjami wobec Strategy Inc (dawniej znanej jako MicroStrategy), silnie powiązanej z Bitcoinem, przyciągnęło uwagę.

Strategy stała się najbardziej krótko sprzedawaną spółką z dużej kapitalizacji w USA, ponieważ inwestorzy zwiększają zakłady na spadek wobec modelu biznesowego spółki skoncentrowanego na Bitcoinie.

Wśród spółek wycenianych na ponad 25 mld USD około 14% akcji Strategy notowanych publicznie jest sprzedanych na krótko, według danych Goldman Sachs.

Inwestor Steve Eisman, znany z przewidzenia kryzysu finansowego z 2008 roku, również potwierdził, że zajął pozycję krótką.

Wzrost negatywnego pozycjonowania następuje po blisko 7 mld USD niezrealizowanych strat związanych z posiadanymi przez spółkę Bitcoinami, będącymi kluczową częścią jej strategii.

Akcje spadły o ponad 63% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, wypadając gorzej niż Bitcoin w tym samym okresie.

Tom Lee powiedział, że gdy akcja staje się „konsensusowym” shortem, może odnotować rajd, ponieważ negatywne oczekiwania są już uwzględnione w wycenie.

Długoterminowy kierunek Bitcoina pozostaje niepewny.

Niektórzy analitycy dostrzegają sygnały na poziomie kapitulacji zgodne z poprzednimi dołkami cyklu, podczas gdy inni ostrzegają, że warunki makroekonomiczne i polityka Rezerwy Federalnej prawdopodobnie zadecydują, czy rozwinie się trwałe odbicie.