Dlaczego cena Bitcoina może spaść w obliczu rosnących ryzyk rynkowych

Cena Bitcoina znajduje się tuż poniżej poziomu $70,000, nawet po tym, jak prezydent USA Donald Trump ogłosił zwycięstwo w wojnie z Iranem.

12 marca Trump opisał wojnę jako krótkoterminową wyprawę, która osiągnęła swoje główne cele w pierwszej godzinie. 

Twierdził, że około 80% irańskich wyrzutni rakiet i znacząca część sił morskich Iranu zostały zneutralizowane.

Oświadczył, że USA w praktyce wygrały konflikt z Iranem, co może oznaczać koniec 10-dniowego zaangażowania militarnego znanego jako Operation Epic Fury. 

Bitcoin jednak ledwo zareagował na wiadomość i nadal handlował poniżej kluczowego psychologicznego poziomu $70,000, gdy pojawiają się sygnały sugerujące dalsze spadki.

W momencie pisania Bitcoin notował $69,740, zyskując 0.1% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Presje geopolityczne i makroekonomiczne

Po pierwsze, Iran niedawno zasugerował, że zmieni swoją strategię odwetu na Bliskim Wschodzie z odwzajemnianych uderzeń na ciągłe ataki przeciwko interesom swoich przeciwników, co — jak stwierdził — jest konieczne do ukarania agresji. 

Ponadto zapowiedział, że będzie nadal blokować kluczowe szlaki morskie.

Analitycy szacują, że działania Iranu podbijają koszty energii, co ostatnio stanowi przeszkodę dla Bitcoina i innych aktywów ryzykownych.

Obawiają się również wyższej inflacji na całym świecie, z największym wpływem w USA, które pozostają wrażliwe na wstrząsy cen energii. 

Oczekiwania dotyczące stóp procentowych

Istotny jest też wpływ ostatnich danych ekonomicznych.

Dane dotyczące bazowego CPI w USA za luty, opublikowane w środę, sugerują, że Rezerwa Federalna może utrzymać stopy procentowe przez dłuższy okres.

Jeżeli napięcia między oboma krajami będą się utrzymywać pomimo ogłoszenia Trumpa, zwłaszcza że Iran nie przyznał się do porażki ani nie zgodził się z oświadczeniem prezydenta, zmienność rynkowa może się utrzymywać. 

Według danych CME FedWatch istnieje 99.3% szans, że stopy procentowe pozostaną niezmienione, przy obecnym przedziale docelowym 3.50% do 3.75%. 

Szanse na obniżkę stóp w kwietniu wynosiły w chwili pisania zaledwie 10.9%, znacznie mniej niż poprzednie 21%.

Kolejną warstwą niepewności jest to, że niedawny rajd rynkowy nie uwzględniał możliwości przedłużonego kryzysu energetycznego, który zachwiał zaufaniem inwestorów. 

Kolejna kwestia to rzeczywistość rynku obligacji. 

Rentowności 10-letnich obligacji skarbowych nadal rosną, ponieważ rynki obligacji wyceniają bardziej jastrzębią perspektywę fiskalną. 

Rentowności te ostatnio wzrosły znacząco, dodatkowo tłumiąc apetyt na aktywa spekulacyjne.

Perspektywa techniczna Bitcoina

Na koniec, wskaźniki techniczne Bitcoina również pozostają słabe, zwłaszcza że czołowa kryptowaluta wielokrotnie nie utrzymała wybicia powyżej $70,000. 

Jak wcześniej opisano na Invezz, cena Bitcoina musi przekroczyć $72,000, aby unieważnić formację Death Cross, co utrzymuje traderów i analityków technicznych w stanie podwyższonej czujności.

Tymczasem open interest na Bitcoina również stopniowo spadał w ciągu kilku ostatnich sesji, co pokazuje, że przekonanie spekulacyjne słabnie. 

Jeżeli Bitcoin nie zdoła zdecydowanie odzyskać $70,000 i następnie przebić poziomy oporu znajdujące się powyżej, pozostaje zagrożony dalszymi spadkami, zwłaszcza jeśli warunki makroekonomiczne się pogorszą.