Czy Bitcoin może wrócić powyżej 100 000 USD, gdy rośnie popyt i maleją napięcia?

Po kilku tygodniach handlu w przedziale $65,000 – $70,000 momentum ceny Bitcoina wróciło w piątek, gdy presje makroekonomiczne zelżały.

Szerokie nastroje rynkowe poprawiły się względem poziomów z początku miesiąca, a łączna kapitalizacja rynku kryptowalut ustabilizowała się powyżej poziomu $2.5 trillion po gwałtownym spadku z ponad $3.3 trillion w styczniu.

Indeks strachu i chciwości w kryptowalutach zbliżył się do neutralnego poziomu 40, zyskując ponad 10 punktów w porównaniu z zeszłym tygodniem. 

Wszystkie dane wskazują na powrót nastawienia na ryzyko, co pomaga bykom umocnić pozycję Bitcoina powyżej psychologicznego poziomu wsparcia $70,000. 

To z kolei może przyczynić się do powrotu Bitcoina w kierunku sześciocyfrowego poziomu.

Jednak będzie to zależało od szeregu katalizatorów technicznych i makroekonomicznych — flagowa kryptowaluta może jeszcze nie być bezpieczna.

Byczy scenariusz dla ceny Bitcoina

W miarę poprawy ogólnych nastrojów na rynku kryptowalut pojawia się kilka głównych czynników, które mogą być iskrą potrzebną Bitcoinowi do zdecydowanego wybicia z trendu spadkowego.

Po pierwsze, wraca popyt instytucjonalny na Bitcoina, zwłaszcza że flagowa kryptowaluta wykazała odporność w okresie zaostrzenia napięć geopolitycznych.

Bitcoin zachowywał się lepiej niż inne aktywa makroodniesienia od początku wydarzeń konfliktowych w Iranie, co może pomóc mu utrzymać status cyfrowego złota podczas fali odbicia.

Po kilku tygodniach odpływów produkty spot ETF na Bitcoina, takie jak IBIT BlackRocka, wreszcie zaczęły notować odnowiony popyt, notując ponad $115 million wpływów netto w ciągu ostatnich dwóch tygodni.

Ten kolejny pozytywny napływ jest silnym sygnałem przekonania instytucjonalnego i teraz pomaga również wzmocnić nastroje detaliczne.

Równocześnie portfele "whale" trzymające od 1,000 BTC do 10,000 BTC wznowiły agresywną akumulację, według danych CryptoQuant.

Po drugie, Bitcoin pozostał stosunkowo stabilny po publikacji danych CPI w USA na początku tygodnia, nawet mimo że raport wykazał, iż inflacja utrzymuje się nieco powyżej celów.

Choć to samo w sobie może stabilizować inwestorów, prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump nasilił swoje publiczne żądania obniżek stóp procentowych.

Chociaż dane ekonomiczne, takie jak CPI, a następnie piątkowy PCE — który okazał się nieco poniżej oczekiwań niektórych analityków — oraz inne uporczywe wskaźniki rynku pracy zdają się wskazywać, że Fed utrzyma stopy bez zmian, zamiast je obniżać, Trump wzywał do natychmiastowych redukcji, co zwykle jest bycze dla aktywów ryzykownych, takich jak Bitcoin.

Tymczasem niedawny wzrost cen ropy ostygł po krótkim wybiciu do poziomu $100.

Koszt za baryłkę spadł, co uspokoiło obawy o niekontrolowaną inflację przenoszoną w łańcuchu dostaw i działa na korzyść Bitcoina.

Na koniec zaszły istotne wydarzenia dotyczące regulacji związanych z kryptowalutami w USA. 

11 marca SEC i CFTC podpisały historyczne Memorandum of Understanding (MoU) w celu uruchomienia Wspólnego Ramowego Programu Nadzoru nad Kryptowalutami, w bezpośredniej odpowiedzi na żądanie jasności jurysdykcyjnej wynikające z zahamowanej Clarity Act.

Porozumienie to zmniejsza ryzyko sprzecznych działań egzekucyjnych i sygnalizuje inwestorom, że otoczenie regulacyjne w USA się poprawia, co staje się istotnym wiatrem w żagle dla rajdu odbicia Bitcoina.

Wskaźniki techniczne Bitcoina pozostają silne

Pod względem technicznym cena Bitcoina kilkakrotnie zdołała przełamać poziom $70,000 w ciągu ostatniego tygodnia, co oznacza, że ta krótkoterminowa strefa oporu może stopniowo słabnąć. 

Stała presja na poziomie $70,000 sugeruje, że podaż powyżej tego poziomu jest absorbowana przez stałe zainteresowanie ze strony kupujących.

W ciągu ostatniego miesiąca Bitcoin handlowany był konsekwentnie powyżej swojej 100-tygodniowej prostej średniej kroczącej (SMA), która historycznie wyznaczała dno cenowe w poprzednich cyklach. 

Ta średnia krocząca stanowi wyraźną granicę dla długoterminowej byczej struktury rynku.

Kiedy miało to miejsce w 2020 r., Bitcoin odbił o ponad 1,000% w ciągu następnego roku.

Natomiast rok wcześniej zanotowano odbicie o ponad 300% z podobnych poziomów wsparcia. Zobacz poniżej.

Wykres cen BTC/USD — 1-tygodniowy. Źródło: TradingView.

W związku z tym utrzymujące się odbicie z obecnych poziomów wsparcia mogłoby skierować cenę BTC w stronę $100,000 w nadchodzących miesiącach, gdy rynek przejdzie w fazę odkrywania cen.

Wskaźnik siły względnej (RSI) znajduje się obecnie blisko poziomów wyprzedania na dziennym interwale, co dodatkowo zwiększa szanse na odbicie. 

Gdy RSI znajduje się na takich poziomach, a cena utrzymuje kluczowe wsparcie, często poprzedza to znaczącą odwrótkę trendu w górę.

Dopóki Bitcoin utrzymuje obecną trajektorię powyżej strefy oporu $73,500 do $75,000 i unieważnia Krzyż Śmierci, jak omówiono wcześniej, szanse na trwały rajd pozostają nienaruszone.

Kolejne historyczne wzorce przemawiające na korzyść Bitcoina

Na X analityk kryptowalutowy AO zwrócił uwagę na zachowanie produktu rentowności US10Y × CN10Y, wskaźnika śledzącego skumulowany ruch amerykańskich i chińskich 10-letnich rentowności obligacji oraz jego związek z cyklami rynkowymi Bitcoina.

Według modelu zastosowanie oscylatora Stochastycznego RSI do tej miary historycznie wyodrębniało momenty, gdy warunki płynności makro zaczynały się stawać korzystne dla aktywów ryzykownych, takich jak Bitcoin. 

Gdy oscylator przecina w górę z głęboko wyprzedanych obszarów, sygnał ten często pojawiał się blisko głównych dołków rynkowych BTC.

Dane historyczne pokazują pojawianie się podobnych sygnałów przed kilkoma głównymi cyklami hossy. 

Byczy crossover w 2013 r. nastąpił tuż przed tym, jak Bitcoin wszedł w rajd, który ostatecznie przyniósł zyski rzędu około 8,700%. 

Podobne konfiguracje pojawiły się także przed rajdem z 2017 r., cyklem 2020–2021 oraz fazą odbicia, która zaczęła się w 2023 r.

BTC/USD i US10Y*CN10Y Stoch RSI — wykres tygodniowy. Źródło: AO na X.