Hyperliquid bije rekord — wybicie HYPE stawia $105 w centrum uwagi

Token HYPE stworzony przez Hyperliquid osiągnął nowy rekord powyżej $73, gdy szereg katalizatorów wzrostu wzmocnił oczekiwania dalszych zysków.

Według danych z Coingecko, HYPE wzrósł do $73.73 w dniu June 1, przedłużając rajd, który podniósł token o ponad 70% w ciągu ostatniego miesiąca i wprowadził go w fazę odkrywania ceny.

Rajd wyróżnia się w czasie, gdy Bitcoin i Ethereum pozostają poniżej swoich szczytów rekordowych.

Dlaczego cena HYPE rośnie?

Pojawiło się świeże zainteresowanie zakupem z kilku kierunków.

Do najbardziej istotnych wydarzeń należy zatwierdzenie przez Commodity Futures Trading Commission pierwszego federalnie regulowanego wieczystego kontraktu terminowego na Bitcoina oferowanego przez Kalshi w zeszłym tygodniu.

Choć decyzja ta nie odnosi się bezpośrednio do Hyperliquid, traderzy odebrali ją jako pozytywny sygnał dla rynku kontraktów wieczystych, który jest centralnym elementem ekosystemu Hyperliquid.

Zainteresowanie inwestorów wspiera również ekspansja Hyperliquid poza handel instrumentami pochodnymi. 

Protokół niedawno uruchomił natywne rynki predykcyjne, które pozwalają użytkownikom handlować kontraktami powiązanymi z wydarzeniami gospodarczymi, takimi jak odczyty inflacji i decyzje banków centralnych, utrzymując większą część aktywności w ramach własnej sieci.

Do tych wydarzeń dołączył wzrost popytu instytucjonalnego.

Spotowe ETF-y Hyperliquid pochłonęły ponad 1% kapitalizacji rynkowej HYPE w ciągu kilku tygodni od debiutu, przewyższając początkowe tempo adopcji skorygowane o kapitalizację rynkową dla spotowych ETF-ów na Bitcoina, Ethereum i Solanę.

Dodatkowe dane od SoSoValue wykazały, że fundusze HYPE uruchomione przez Bitwise i 21Shares zgromadziły łącznie $122.2 mln aktywów netto od czasu debiutu 12 May. 

Analityk ETF-ów w Bloomberg, Eric Balchunas, zauważył niedawno, że 21Shares Hyperliquid ETF, THYP, zyskał około 50% w ciągu pierwszych dwóch tygodni obrotu.

Duzi inwestorzy także zwiększyli ekspozycję. Zgłoszenia rynkowe pokazały, że portfel powiązany z a16z zgromadził około $192 mln wartości HYPE. 

Tymczasem ostatnie zgłoszenia regulacyjne ujawniły, że Goldman Sachs ma ekspozycję na strategie inwestycyjne związane z Hyperliquid, co wzmacnia pogląd uczestników rynku, że projekt przyciąga uwagę poza sektorem rodzimym dla kryptowalut.

Jednym z najsilniejszych źródeł popytu pozostaje mechanizm skupu Hyperliquid.

Według DefiLlama protokół wygenerował ponad $1.18 miliarda skumulowanych przychodów od uruchomienia.

Około 98%–99% opłat protokołu trafia do Assistance Fund, który odkupuje HYPE na otwartym rynku, usuwając z obrotu aktywnie handlowaną podaż w przybliżeniu o ~14%.

Równocześnie dane DefiLlama pokazują, że Hyperliquid wygenerował $57.9 mln przychodów z aplikacji w 30-dniowym okresie kroczącym, co pozwoliło mu wyprzedzić Ethereum i stać się drugą największą blockchainem pod względem przychodów aplikacyjnych w tym przedziale czasowym.

Analiza ceny HYPE

Wskaźniki techniczne nadal wskazują na silny impet, chociaż niektóre miary sugerują, że rajd staje się coraz bardziej wykupiony.

Na wykresie dziennym HYPE wybił się ponad wielotygodniową formację chorągiewki byczej, wzorzec pojawiający się często po silnym ruchu w górę i fazie konsolidacji.

HYPE/USDT - 1-day price chart. Źródło: TradingView.

Analiza techniczna często szacuje cel wzrostu, mierząc wysokość poprzedniego impulsu i projekcjonując ją od punktu wybicia.

Na tej podstawie wybicie otwiera drogę w kierunku około $105.30, lokując następny główny cel około 45% powyżej bieżących poziomów, jeśli presja zakupowa utrzyma się.

Wskaźniki momentum nadal wspierają strukturę byczą.

Dzienny MACD pozostaje zdecydowanie w strefie dodatniej, linia MACD trzyma się powyżej linii sygnału, a histogram pozostaje zielony.

Przepływy kapitału również pozostają konstruktywne, gdyż wskaźnik Chaikin Money Flow utrzymuje się powyżej zera, co sugeruje, że kupujący nadal dominują w aktywności handlowej.

Jednocześnie rajd staje się coraz bardziej rozciągnięty, gdy wskaźnik siły względnej (RSI) wspina się powyżej 77, umieszczając token w obszarze wykupienia i zwiększając prawdopodobieństwo konsolidacji lub realizacji zysków przed kolejną próbą wzrostu.

Dane z instrumentów pochodnych obrazują podobny obraz.

Według CoinGlass open interest w kontraktach futures HYPE wzrósł do rekordowych $3.5 miliarda z około $1.41 miliarda na początku roku.

Stopy finansowania również utrzymywały się dodatnie przez większą część ostatniego rajdu, co pokazuje, że traderzy long płacili shortom za utrzymanie pozycji.

Dane o likwidacjach wskazują na rosnącą presję na zakłady niedźwiedzie. Dane CoinGlass pokazują około $126.28 mln likwidacji shortów od 20 May, w porównaniu do $68.85 mln likwidacji longów. 

Tego typu nierównowagi często występują, gdy rosnące ceny zmuszają sprzedających krótkich pozycji do zamykania pozycji, dodając paliwa do trwającego marszu wzrostowego.

Tymczasem najnowsza mapa likwidacji sugeruje, że proces może się jeszcze nie zakończyć.

Znaczne skupiska płynności pozostają skoncentrowane między w przybliżeniu $75 a $77, tuż powyżej bieżących cen rynkowych.

Traderzy często traktują takie obszary jako potencjalne magnesy, ponieważ duże koncentracje pozycji lewarowanych mogą przyciągać ruch cenowy.

Poniżej rynku widoczna jest istotna płynność w rejonie $70–$71, podczas gdy kolejna warstwa wsparcia występuje między $68 a $69. 

Ostatni cofnięcie w kierunku niskich $70 wyczyściło część tej płynności, zanim kupujący powrócili, pozostawiając większy górny klaster nienaruszony.

W związku z tym, jeśli HYPE będzie kontynuował wzrosty, traderzy mogą obserwować strefę $75–$77 jako następny obszar, gdzie może pojawić się nowa fala likwidacji shortów. 

Przebicie tego rejonu mogłoby zmusić kolejne pozycje niedźwiedzie do zamknięcia, potencjalnie dodając impetu rajdowi.

Po stronie spadkowej dane o likwidacjach CoinGlass sugerują, że rejon $70–$71 pozostaje ważnym obszarem wsparcia. 

Utrata tego poziomu mogłaby odsłonić głębsze kieszenie płynności wokół $68–$69, gdzie wcześniej interweniowali kupujący.