Prognoza ceny Bitcoina: czy CPI wywoła rajd do $70K czy spadek do $60K?

Bitcoin utrzymuje się powyżej 62 000 USD przed kluczowymi danymi o inflacji w USA w tym tygodniu, a inwestorzy obserwują, czy nadchodzące raporty wykażą, czy niedawny odbiór z okolic 60 000 USD ma przestrzeń do kontynuacji.

Zgodnie z prognozami Trading Economics raport o wskaźniku cen konsumpcyjnych (CPI), zaplanowany na 10 czerwca, ma wykazać wzrost inflacji ogółem o 0,5% m/m, nieco poniżej wzrostu o 0,6% z kwietnia. 

Ekonomiści ankietowani przez Trading Economics oczekują, że roczny CPI przyspieszy do 4,2% z 3,8%, natomiast roczna inflacja bazowa ma osiągnąć 2,9%.

Uwaga szybko zwróci się następnego dnia na ceny producentów.

Dane Trading Economics pokazują, że ekonomiści spodziewają się miesięcznej inflacji wskaźnika cen producentów (PPI) na poziomie +0,6% m/m, poniżej poprzednich 1,4%, podczas gdy roczna inflacja producentów mogłaby wzrosnąć do 6,4% z 6,0%.

W rejonie obecnych poziomów Bitcoin ma trudności z przyciągnięciem wyraźnych przepływów kierunkowych, ponieważ inwestorzy czekają na nowe sygnały inflacyjne. 

Uczestnicy rynku przyswajają też silniejszy od oczekiwań raport z rynku pracy w USA opublikowany w ubiegłym tygodniu, który wykazał 172 000 dodatków do zatrudnienia poza rolnictwem wobec oczekiwanych 85 000. 

Dane podniosły rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA do około 4,57% i wzmocniły obawy, że stopy procentowe mogą pozostać podwyższone przez dłuższy czas.

Świeże prognozy BNP Paribas dodatkowo zwiększyły te obawy.

Francuski bank teraz spodziewa się, że Rezerwa Federalna rozpocznie serię trzech podwyżek stóp od grudnia 2026, odwracając trzy cięcia stóp przewidziane na 2025 r. 

BNP Paribas wskazał na utrzymujące się ryzyka inflacyjne, odporny rynek pracy oraz presje gospodarcze częściowo związane z trwającym konfliktem USA–Iran.

Na pierwszym planie pozostają także wydarzenia geopolityczne.

Ostatnie wymiany pocisków między Izraelem a Iranem przyczyniły się do wyższych cen ropy, co wielu uczestników rynku postrzega jako czynnik mogący skomplikować perspektywy inflacyjne przed serią publikacji danych w tym tygodniu.

Analiza ceny Bitcoina

W chwili pisania Bitcoin notowany był blisko 62,782 USD po odbiciu z niedawnego spadku poniżej 60 000 USD.

Dzienne wykresy pokazują odbicie Bitcoina od wsparcia blisko dolnej wstęgi Bollingera w okolicach 58,251 USD.

Wykres cenowy BTC/USD (1 dzień). Źródło: TradingView.

Jednak cena handlowała się poniżej bazy wstęgi Bollingera, czyli 20-dniowej prostej średniej kroczącej, znajdującej się wokół 70,279 USD. 

Dopóki kupujący nie odzyskają tego poziomu, wykres nadal wskazuje na opór nad głową powyżej obecnych cen.

Zmienne warunki pozostają stosunkowo ograniczone mimo niedawnej wyprzedaży. 14-dniowy Average True Range stoi blisko 2,383, znacznie poniżej szczytów z okresów dużego stresu rynkowego. 

Takie odczyty sugerują, że traderzy czekają na katalizator, zamiast agresywnie zajmować pozycje w którymkolwiek kierunku.

Dane z CoinGlass dają kolejny wskazówkę, gdzie koncentruje się ryzyko traderów.

Najnowsza 24-godzinna mapa likwidacji Bitcoina pokazuje jedno z największych skupisk płynności w przedziale około 62,200–62,400 USD. 

Mapa likwidacji Bitcoina (24 godz.). Źródło: Coinglass.

Bitcoin niedawno przetoczył się przez ten obszar, zanim się ustabilizował, co wskazuje, że znaczna część lewarowanych pozycji mogła już zostać zamknięta.

Powyżej ceny spot widać dodatkowe kieszenie likwidacyjne między mniej więcej 64 000 a 65 000 USD, rozciągające się w kierunku rejonu 66 000 USD. 

Jeżeli dane o inflacji okażą się łagodniejsze od oczekiwań, te poziomy mogą stać się krótkoterminowymi celami, gdy traderzy będą przesuwać się w kierunku płynności zlokalizowanej powyżej ceny. 

Niektórzy analitycy wskazali obszar 71 000–72 500 USD jako potencjalną strefę oporu, jeśli momentum wzrostowe wzmocni się później w miesiącu.

Po stronie spadkowej, gorętszy odczyt inflacji mógłby przyciągnąć uwagę z powrotem do rejonu 62,200 USD, zanim traderzy ponownie przemyślą większe wsparcie przy 60 000 USD. 

Dzienne wykresy nadal pokazują tę strefę jako jeden z najważniejszych poziomów technicznych Bitcoina.

Aktywność instytucjonalna dostarczyła pewnego wsparcia w okresie ostatniej niepewności.

W okresie od 1 do 7 czerwca Strategy zakupiła 1,550 BTC za 101,3 mln USD (ok. 379 mln zł), zwiększając swoje zasoby do 845,256 BTC. 

Firma zwiększyła też rezerwy dolarowe do 1 mld USD (ok. 3,7 mld zł) po obawach, które pojawiły się po sprzedaży 32 BTC w poprzednim tygodniu — jej pierwszej zgłoszonej likwidacji Bitcoina od grudnia 2022 r.

Choć dane makro pozostają bezpośrednim punktem zainteresowania, ostatnie akumulacje Strategy pomogły wzmocnić pogląd wśród niektórych inwestorów, że popyt ze strony długoterminowych posiadaczy korporacyjnych pozostaje obecny, nawet gdy traderzy oczekują wskazówek od inflacji i oczekiwań dotyczących stóp procentowych.