Jak wysoko może wzrosnąć ENA po przebiciu $0.12 przy dużym wolumenie?

Cena Ethena wzrosła o ponad 34% w ciągu ostatnich 24 godzin do około $0.125, przedłużając siedmiodniowy wzrost do ponad 46%, gdy inwestorzy reagują na nową instytucjonalną linię pożyczkową o wartości $1 billion oraz przebicie z miesięcznego zakresu cen.

CoinGecko pokazało, że ENA handlowano blisko $0.125 w dniu Aug. 21 po wzroście z około $0.093 z poprzedniego dnia, podczas gdy aktywność handlowa tokena gwałtownie wzrosła w trakcie ruchu.

Rajd nastąpił po ogłoszeniu FalconX z dnia Aug. 19 o $1 billion zabezpieczonej linii finansowania magazynowego z Ethena, w ramach której aktywa zabezpieczające USDe mogą zostać wykorzystane do udzielania nadzabezpieczonych pożyczek pożyczkobiorcom instytucjonalnym.

FalconX poinformował, że będzie inicjował i obsługiwał pożyczki, podczas gdy zabezpieczenie będzie przechowywane u kwalifikowanych zewnętrznych kustoszy.

Ethena uzyskuje ekspozycję na pożyczki poprzez specjalny wehikuł celowy, a struktura została zaprojektowana, aby zapewnić zabezpieczony kredyt instytucjonalny wykorzystując kapitał pochodzący z aktywów zabezpieczających USDe.

Dla Ethena to porozumienie stanowi dodatkowe źródło zwrotów obok strategii basisowych historycznie wykorzystywanych przez USDe.

FalconX stwierdził, że linia finansowania zapewnia dostęp do nadzabezpieczonych pożyczek instytucjonalnych oraz strumienia zwrotów niezwiązanego z tradycyjnymi strategiami basisowymi w kryptowalutach.

USDe częściowo opierało się na strategiach delta-neutralnych obejmujących pozycje spot w kryptowalutach oraz krótkie pozycje w instrumentach pochodnych.

Zyski z takich strategii mogą się zmieniać wraz ze zmianami stóp finansowania kontraktów wieczystych, co sprawia, że nowy kanał pożyczkowy jest kolejną drogą dla Ethena do alokacji aktywów rezerwowych.

Czas ruchu ENA jest również godny uwagi. Transakcja FalconX została ogłoszona w dniu Aug. 19, kiedy ENA utrzymywała się w zakresie niskich $0.09, natomiast najsilniejsza część rajdu nastąpiła w ciągu kolejnych dwóch dni.

Wykres intraday CoinGecko pokazał, że ENA przebiła $0.10 i kontynuowała przez $0.11 oraz $0.12, gdy aktywność handlowa wzrosła.

Zamiast natychmiastowej jednocandlowej reakcji na ogłoszenie, ruch cenowy przyspieszył po tym, jak ENA wybiła się z zakresu, który ograniczał ją przez większą część sierpnia.

Rajd ENA został również wsparty przez siłę na całym rynku kryptowalut.

Bitcoin wrócił powyżej $75,000 po tym, jak Departament Skarbu USA zdecydował się podwoić zakupy starszych, długoterminowych obligacji rządowych, a odnowiona uwaga wobec regulacji dotyczących kryptowalut w USA dodatkowo wsparła nastroje.

W efekcie przebicie ENA nastąpiło równocześnie z powrotem popytu w głównych aktywach kryptowalutowych, dodając impetu katalizatorom specyficznym dla tokena.

Analiza ceny ENA

Wykres 4-godzinny ENA/USDT na TradingView pokazuje momentum na nietypowo wysokim poziomie po przebiciu.

Zobacz poniżej:

Wykres cen ENA/USDT (4-godzinny). Źródło: TradingView.

ENA handlowano blisko $0.126 w czasie sporządzania wykresu, przy górnej granicy wstęgi Bollingera około $0.122 oraz środkowej linii 20-okresowej blisko $0.0944.

Handel powyżej górnej wstęgi Bollingera potwierdza, jak szybko ENA oddaliła się od niedawnego zakresu, natomiast rozszerzające się wstęgi pokazują rosnącą zmienność równolegle z rajdem.

Ten sam wykres odnotował gwałtowny wzrost wolumenu, gdy ENA przebiła $0.10, co nadało przebiciu silniejszy udział niż handel obserwowany podczas poprzedniej konsolidacji.

Równocześnie 4-godzinny wskaźnik RSI wzrósł do 91,5, znacznie powyżej poziomu 70 powszechnie używanego do identyfikacji warunków wykupienia. Jego średnia ruchoma RSI wynosiła blisko 72,8.

Chociaż odczyty wskazują na silne momentum, pozostawiają też ENA podatną na krótkoterminową korektę lub okres konsolidacji, jeśli kupujący nie utrzymają bieżącego tempa.

Na wykresie dziennym ENA przebiła swoją 20-dniową EMA na $0.0928, 50-dniową EMA na $0.0889 oraz 100-dniową EMA na $0.0931.

Wykres cen ENA/USDT (1-dniowy). Źródło: TradingView.

Kolejny opór znajduje się niemal bezpośrednio powyżej bieżącej ceny — 200-dniowa EMA to około $0.1268.

Zamknięcie dzienne powyżej obszaru $0.1268 postawiłoby ENA powyżej wszystkich czterech średnich ruchomych pokazanych na wykresie i mogłoby otworzyć kolejne poziomy rozszerzeń Fibonacciego.

Dzienne rozszerzenie Fibonacciego umieszcza poziom 2.618 na $0.1366, co czyni obszar $0.136–$0.137 pierwszym celem wzrostowym, jeśli ENA przebije 200-dniową EMA.

Powyżej tego, rozszerzenie 3.618 na $0.1578 daje drugi cel, a przedłużony rajd wyniósłby poziom 4.236 blisko $0.1709 w zasięg.

Ta sama struktura Fibonacciego umieszcza rozszerzenie 1.618 na $0.1154, poziomie, który ENA już przekroczyła.

Jeśli przebicie straci impet, obszar $0.115–$0.116 może więc stać się pierwszym punktem obserwacji podczas korekty, po którym nastąpi poprzedni rejon przebicia w okolicach $0.102–$0.098.

Przy 4-godzinnym RSI już powyżej 90 i cenie poza górną wstęgą Bollingera, ENA pozostaje krótkoterminowo rozciągnięta.

Ruch w kierunku $0.1366 prawdopodobnie wymagałby utrzymania przez token poziomu powyżej niedawno wybitego obszaru $0.115 oraz potwierdzonego dziennego przebicia ponad 200-dniową EMA przy $0.1268.