Bitcoin powyżej 78 tys. USD, byki celują w 80 tys. przy wsparciu płynności i popytu na ETF-y

Bitcoin BTC handluje powyżej 78 600 USD w poniedziałek, zyskując około 2% w ciągu ostatnich 24 godzin i przedłużając zeszłotygodniowy 20% rajd.

Tygodniowy rajd był najsilniejszym wynikiem Bitcoina od ponad dwóch lat i doprowadził kryptowalutę do dziennego maksimum blisko 79 460 USD.

Ruchowi sprzyjały poprawiające się oczekiwania co do płynności, silniejszy popyt instytucjonalny, korzystniejszy klimat regulacyjny oraz masowe zamykanie krótkich pozycji.

Bitcoin zbliża się teraz do psychologicznego oporu na poziomie 80 000 USD. Kilka wydarzeń gospodarczych i politycznych w tym tygodniu może zdecydować, czy kupujący będą mogli przedłużyć rajd, czy rynek wejdzie w fazę konsolidacji.

Zakupy długu skarbowego poprawiają oczekiwania płynności

Rajd Bitcoina w ciągu ostatnich dni nastąpił po tym, jak sekretarz Skarbu USA Scott Bessent ogłosił, że Departament Skarbu zwiększy zakupy długu rządowego o dłuższych terminach zapadalności.

Ogłoszenie przyczyniło się do obniżenia rentowności obligacji długoterminowych i poprawiło apetyt inwestorów na aktywa ryzykowne. Podniosło też oczekiwania, że warunki finansowe mogą stać się bardziej wspierające.

Tymczasem zadłużenie rządu USA przekraczające $40 trillion odnowiło obawy dotyczące perspektyw fiskalnych kraju.

Te obawy ożywiły zainteresowanie tzw. strategią dewaluacji waluty, która sprzyja rzadkim aktywom, takim jak Bitcoin i złoto, jako potencjalnym przechowalniom wartości.

Tło regulacyjne również się poprawiło po tym, jak prezydent Donald Trump odnowił nacisk na wprowadzenie jaśniejszych zasad dotyczących aktywów cyfrowych.

Większa klarowność regulacyjna mogłaby zmniejszyć postrzegane ryzyko inwestowania w kryptowaluty i ułatwić tradycyjnym instytucjom finansowym zwiększenie ekspozycji.

Popyt instytucjonalny był widoczny w przepływach do funduszy notowanych na giełdzie. Amerykańskie spotowe ETF-y na Bitcoina odnotowały $1.92 billion netto napływów w zeszłym tygodniu, co było ich najsilniejszym tygodniowym wynikiem od początku października.

Połączenie popytu z ETF-ów i zamykania krótkich pozycji wzmocniło zwyżkowy ruch Bitcoina, gdy traderzy obstawiający niższe ceny zostali zmuszeni do zamknięcia pozycji.

Inflacja Core PCE może określić kolejny ruch Bitcoina

Dane dotyczące bazowej inflacji PCE (Personal Consumption Expenditures) w USA, zaplanowane na środę, stanowią jedno z głównych makroekonomicznych testów dla Bitcoina w tym tygodniu.

Core PCE jest preferowanym przez Fed miernikiem inflacji. Ekonomiści spodziewają się, że jego roczna stopa pozostanie na poziomie 3,3%.

Rynki przypisują obecnie 65% prawdopodobieństwo, że Fed utrzyma stopy procentowe bez zmian we wrześniu.

Słabszy od oczekiwań odczyt inflacji mógłby obniżyć rentowności obligacji i osłabić dolara, tworząc sprzyjające otoczenie dla Bitcoina.

Silniejszy raport inflacyjny mógłby wywołać odwrotną reakcję, zachęcając do oczekiwań, że stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłużej.

Dodatkowo przemówienie przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha podczas Jackson Hole w piątek może stać się najważniejszym katalizatorem rynkowym tygodnia.

Warsh od objęcia urzędu w maju dostarczył ograniczonych wskazówek dotyczących polityki pieniężnej, co pozostawia inwestorów w niepewności co do kolejnego kroku Fed.

Nawet niewielka zmiana w jego wypowiedziach dotyczących inflacji, stóp procentowych lub wzrostu gospodarczego mogłaby wpłynąć na rentowności obligacji skarbowych, dolara i aktywa ryzykowne.

Ostrożny przekaz polityki mógłby utrzymać oczekiwania łagodniejszych warunków płynności i pomóc Bitcoinowi w ataku na 80 000 USD.

Jastrzębi przekaz mógłby podnieść rentowności i dolara, wywierając presję na ostatnie wzrosty kryptowaluty.

Bitcoin konsoliduje poniżej 80 000 USD

Wykres BTC/USD w interwale 4-godzinnym pozostaje byczy i efektywny po tym, jak Bitcoin przebił 50-dniową wykładniczą średnią kroczącą (EMA) i opadającą linię trendu, a następnie pokonał 200-dniową EMA.

W zeszłotygodniowym rajdzie Bitcoin osiągnął 79 460 USD, po czym cena cofnęła się i zaczęła konsolidować powyżej 77 000 USD.

Wskaźnik RSI pozostaje w strefie wykupienia, wskazując, że momentum bycze jest silne, ale wyczerpane.

Podwyższone odczyty mogą utrzymać Bitcoina w konsolidacji lub wywołać łagodne cofnięcie, zanim kupujący podejmą kolejną próbę ataku na 80 000 USD.

Psychologiczny poziom 80 000 USD to bezpośredni cel wzrostowy Bitcoina. Wyraźne przebicie tej bariery skierowałoby uwagę na poprzednie maksimum blisko 82 800 USD.

Przebicie 82 800 USD potwierdziłoby silniejsze wybicie techniczne i mogłoby otworzyć drogę w kierunku 90 000 USD.

Kontynuowane napływy do ETF-ów, łagodniejsze dane inflacyjne i powściągliwy przekaz Rezerwy Federalnej wspierałyby ten byczy scenariusz.

Jeśli Bitcoin przedłuży cofnięcie, początkowe wsparcie znajduje się w okolicach 73 400 USD, odpowiadając 61,8% poziomowi zniesienia Fibonacciego.

200-dniowa EMA w pobliżu 71 600 USD zapewnia kolejne główne wsparcie techniczne, a następnie psychologiczny poziom 70 000 USD.

Bardziej wyraźna korekta mogłaby odsłonić rejon 67 000 USD, gdzie zbiega się 50-dniowa EMA, lipcowe maksimum i 38,2% zniesienie Fibonacciego.

Decydujące przebicie poniżej 67 000 USD osłabiłoby strukturę byczą i przesunęłoby uwagę w kierunku dołka z połowy sierpnia w rejonie 63 000 USD.

Na razie krótkoterminowy bias Bitcoina pozostaje pozytywny, dopóki cena utrzymuje się powyżej 71 600 USD, jednak warunki wykupienia czynią rajd podatnym na realizację zysków.