Zcash rośnie o 51% w tydzień: czy ETF Grayscale napędza większe wybicie?

Cena Zcash wzrosła o ponad 51% w ciągu ostatnich siedmiu dni i 10 września była notowana w pobliżu $1,244, ponieważ popyt na ETF Zcash od Grayscale wciąż pochłania podaż ZEC.

Według CoinGecko, ZEC zyskał 51.3% w ciągu siedmiu dni, 60.3% w 14 dniach oraz 153% w ciągu ostatniego miesiąca. 

Zcash wzrósł z około $814 3 września do ponad $1,200 w ciągu trzech dni i od tego czasu utrzymał większość tych zysków.

Najnowszy ruch sprowadził ZEC z powrotem w okolice $1,250 po tym, jak kilka spadków do strefy $1,100-$1,150 zostało kupionych. 

ETF Zcash od Grayscale okazał się głównym katalizatorem tygodniowego rajdu. 

ZCSH, który rozpoczął notowania na NYSE Arca 25 sierpnia, miał $532.9 million aktywów pod zarządzaniem na dzień 8 września, według danych funduszu Grayscale. Fundusz posiadał 464,514.8551 ZEC w tym samym dniu.

ZCSH osiągnął poziom $500 million zaledwie dwa tygodnie po swoim debiucie. 

Grayscale zgłosił ponad $70m skumulowanych napływów od uruchomienia, a opcje na ten fundusz rozpoczęły notowania na NYSE Arca 8 września.

Część aktywów funduszu pochodziła od DCG International Investments. 

Zgłoszenie z 8 września do US Securities and Exchange Commission wykazało, że DCG nabył około $100 million udziałów ZCSH, wnosząc 85,705.32563297 ZEC za pośrednictwem autoryzowanego uczestnika.

Podaż Zcash w posiadaniu dużych podmiotów inwestycyjnych wykracza poza ZCSH. 

Cypherpunk Technologies posiadał 323,394.38 ZEC na dzień 18 sierpnia, co według firmy stanowi około 1.92% podaży w obiegu.

W sierpniu Cypherpunk zwiększył ekspozycję na Zcash poprzez transakcję kapitałową o wartości $33.33 million z Winklevoss Capital. 

Transakcja uruchomiła amerykańską operację wydobywczą z mocą obliczeniową Equihash 4.2 GSol/s, co przy starcie stanowiło około 18% hashrate sieci Zcash. 

Spółka wyznaczyła cel, aby ostatecznie posiadać 5% podaży ZEC i podała, że górnikom przyznawane jest około 43,800 ZEC miesięcznie.

Likwidacje krótkich pozycji przyspieszyły pierwszą część rajdu cenowego. 

Likwidacje krótkich pozycji ZEC osiągnęły $13.51 million 4 września oraz $27.98 million 6 września na giełdach śledzonych przez Sharpe Terminal. 

Wymuszone zamykanie krótkich pozycji zmusiło traderów do odkupienia ZEC, gdy cena przebijała poziom $1,000, a później $1,200.

Analiza ceny ZEC

ZEC był notowany w pobliżu $1,240 na wykresie dziennym po osiągnięciu intradayowego maksimum $1,256.80. 

Cena utrzymuje się powyżej $1,100 od czasu ostatniego wybicia i obecnie naciska na strefę $1,250 do $1,280, która ograniczała ostatnie próby dalszych wzrostów.

20-dniowa wykładnicza średnia krocząca (EMA) wzrosła do $963.65, podczas gdy 50-dniowa EMA wynosi $766.59. Średnie 100- i 200-dniowe są niższe i wynoszą odpowiednio $639.54 oraz $526.63.

Zobacz poniżej:

Wykres dzienny ZEC/USDT. Źródło: TradingView.

Wszystkie cztery EMA rosną, przy czym krótsze średnie znajdują się powyżej dłuższych, a ZEC notowany jest powyżej każdej z nich. 

To ustawienie wskazuje, że dzienny trend pozostaje wzrostowy w krótkim, średnim i dłuższym terminie.

Cena jest jednak niemal $280 powyżej 20-dniowej EMA, co pokazuje, jak szybko ZEC oddalił się od swojej krótkoterminowej linii trendu. 

Ta luka pozostawia cenę rozciągniętą po ostatnim rajdzie i zwiększa prawdopodobieństwo korekty w kierunku 20-dniowej EMA, jeśli kupującym nie uda się utrzymać wybicia.

Wskaźnik Parabolic SAR leży poniżej ZEC na poziomie $917.58 i nadal rośnie pod ceną. 

Ponieważ kropki SAR wciąż pozostają poniżej rynku, wskaźnik nadal faworyzuje trend wzrostowy i nie wygenerował jeszcze sygnału odwrócenia na spadki.

Zamknięcie dzienne powyżej $1,280 wyprowadziłoby ZEC ponad ostatnie szczyty i mogłoby otworzyć ruch w kierunku $1,400. 

Jeśli kupującym uda się przełamać ten poziom, $1,500 byłby kolejnym ważnym celem psychologicznym, około 21% powyżej obecnej ceny.

Na wykresie 4-godzinnym ZEC handluje blisko szczytów po gwałtownym przebiciu $1,000. Aroon Up wynosi 71.43%, a Aroon Down 0%.

Wykres 4-godzinny ZEC/USDT. Źródło: TradingView.

Duża różnica między dwoma odczytami pokazuje, że krótkoterminowy trend nadal sprzyja kupującym — żadne niedawne minimum nie było na tyle silne, by podnieść Aroon Down z zera. 

Aroon Up osłabił się z 100% w miarę, jak ZEC porusza się bocznie w okolicach $1,240, co wskazuje, że ruch wzrostowy stracił część impetu podczas konsolidacji.

Przebicie $1,280, w połączeniu z powrotem Aroon Up w kierunku 100%, pokazałoby, że ZEC ustanawia nowe maksimum, a krótkoterminowy impet ponownie przyspiesza. 

Spadek poniżej $1,200, a następnie $1,150 osłabiłby obecną strukturę cenową.

Wskaźnik OBV (on-balance volume) wynosi około 2.49 million po gwałtownym wzroście podczas wybicia pod koniec sierpnia i na początku września. 

OBV pozostaje blisko niedawnych maksimów podczas konsolidacji ZEC, co pokazuje, że rajd nie został poprzedzony dużym spadkiem skumulowanego wolumenu kupna.

Jeśli OBV zacznie spadać, podczas gdy ZEC utrzymuje się poniżej $1,280, będzie to sygnał rosnącego wolumenu sprzedaży w trakcie konsolidacji. 

Na razie utrzymanie ceny blisko szczytów przy jednoczesnym utrzymaniu OBV na podwyższonym poziomie sprzyja kolejnemu podejściu do strefy oporu $1,250–$1,280.

Jeśli ZEC spadnie poniżej $1,150, cena może przetestować $1,100. Utrata tego wsparcia mogłaby sprowadzić ją z powrotem w kierunku $1,000, przy czym rosnąca 20-dniowa EMA na poziomie $963.65 leży tuż poniżej.