Carta aberta às criptomoedas: o que há de errado com esta indústria? Binance mistura fundos de clientes com garantias

Por:
em Jan 25, 2023
Listen to this article
  • A Binance “erroneamente” juntou garantias para alguns criptoativos com fundos de clientes, disse um porta-voz
  • O incidente é mais um lembrete da falta de transparência nas criptomoedas e da ausência de auditorias
  • A grande ironia da criptomoeda é que se deve confiar cegamente em instituições opacas, escreve Ashmore

Exaltação. Ironia. Apatia. A história desta semana sobre a Binance e sua má administração de reservas desperta muitas emoções.

Se você perdeu, a Bloomberg informou que a Binance “erroneamente” agrupou garantias para alguns dos criptoativos que emite com fundos de clientes, com o relatório citando um porta-voz não identificado da Binance.

Procurando por notícias rápidas, dicas quentes e análises de mercado? Inscreva-se para a newsletter Invezz, hoje.

O resumo é o seguinte. A Binance emitiu B-Tokens, com reservas para aproximadamente metade desses ativos armazenados em uma carteira fria. Tudo bem – faz sentido. O único problema é que a carteira fria contém mais fundos do que o necessário para apoiar os B-Tokens. Dado que os ativos devem ser garantidos 1:1, não é isso que deveria estar acontecendo. É um problema que significa que a garantia está sendo misturada com os tokens dos clientes, informou a Bloomberg.

“Os ativos de garantia foram movidos anteriormente para esta carteira por engano e referenciados de acordo na página de prova de garantia do B-Token”, disse o porta-voz à Bloomberg. Opa.

“A Binance está ciente desse erro e está transferindo esses ativos para carteiras de garantia dedicadas”, acrescentou o porta-voz.

Investidores de criptomoedas se desesperam

O que torna tudo isso tão sensível – e decepcionante – é o que aconteceu em todo o setor nos últimos meses. A FTX entrou em colapso em novembro, após revelações de que o fundador Sam Bankman-Fried havia misturado ativos de clientes com sua empresa comercial Alameda Research, antes de sofrer pesadas perdas e, finalmente, deixar um buraco de US$ 8 bilhões no balanço onde deveriam estar os fundos de clientes.

Bankman-Fried foi preso, extraditado para os EUA e atualmente está em prisão domiciliar na Califórnia.

Isso provocou uma pressão em todo o setor para que as exchanges publicassem provas de reservas e passassem a ser totalmente auditadas. O problema, porém, é que os relatórios não esclareceram nada. A Mazars, a empresa de contabilidade contratada para supervisionar o relatório da Binance, parou abruptamente de negociar com todas as empresas de criptomoedas depois que o desastre atraiu fortes críticas.

Apareci na CNBC no início deste mês criticando como esses relatórios estavam longe das “auditorias” que afirmavam ser, lamentando que essas exchanges permanecessem incrivelmente opacas. Nada mudou desde então (começa em 5:37).

A falta de transparência continua para as criptomoedas

Esta história, revelando que a Binance erroneamente acumulou reservas com ativos de clientes, é mais um lembrete de como os clientes são vulneráveis a essas grandes exchanges. Para ser claro, não há nenhuma evidência de que a Binance esteja fazendo algo obscuro, mas o problema é que também não há como verificar se eles não estão, porque a informação simplesmente não é pública.

Não sabemos nada sobre as responsabilidades da Binance. Não sabemos se ele usa seu próprio token, BNB, como garantia. Não sabemos nada sobre muito do que acontece além das cenas. Somos forçados a confiar no CEO Changpeng Zhao.

Novamente, isso não quer dizer que haja algo mostrando que não devemos confiar em Zhao. Sou um grande fã dele e já escrevi a seu respeito no passado. Ele tem sido um líder fantástico para a Binance e uma personalidade tremenda para as criptomoedas.

Meu problema é que a indústria criptográfica não deveria estar em uma posição em que seja obrigada a confiar cegamente em um indivíduo ou empresa. CZ diz que, para confirmar que a Binance não deve dinheiro a ninguém, devemos apenas “perguntar por aí”. Bem, CZ, estou perguntando por aí.

de volta a 2008

O que aconteceu com o fato de que a criptografia não era confiável? “Não confie, verifique” tornou-se uma espécie de cartão de visitas. Diga-me – como você verifica se a Binance é boa para isso? Como verificar se alguma dessas empresas é? Você não pode. É apenas um caso de “Confie em mim mano”.

Lembre-se, Bankman-Fried twittou de forma infame que “FTX tem o suficiente para cobrir todas as participações de clientes” e que “não investimos ativos de clientes (mesmo em tesourarias)”. Ele também twittou que “FTX está bem. Os ativos estão bem”. Dois dias depois, ele excluiu os tweets e a FTX pediu concordata no final daquela semana.

Bankman-Fried está longe de ser o único fundador a implorar ao mundo para ignorar o tolo “FUD” sobre questões de insolvência, que Bob Marley estava certo quando cantou que “tudo vai ficar bem”. FUD supostamente significa “medo, ansiedade e dúvida”, mas na realidade é frequentemente usado por defensores de criptomoedas para descrever questões extremamente razoáveis para as quais as respostas não estão disponíveis em domínio público.

Alex Mashinsky, ex-CEO do credor de criptomoedas Celsius, também postou a joia abaixo em um tweet em maio passado. Sua empresa suspendeu os saques algumas semanas depois, declarando falência com US$ 4,7 bilhões devidos aos clientes. O caso segue tramitando nos tribunais.

Existem muitos mais, mas por que continuar?

A grande ironia de tudo isso é que a indústria criptográfica cresceu tanto com a aversão às instituições que surgiu com a Grande Crise Financeira de 2008. A criptomoeda era para ser um novo sistema financeiro, a maneira das pessoas construírem além dos pontos de estresse do sistema estabelecido, que desmoronou em 2008.

No entanto, aqui estamos nós, agarrados cegamente aos tweets do CEO no Twitter de que está tudo bem. O fato de a indústria criptográfica estar novamente andando neste carrossel, já que a Binance e todas essas outras empresas centralizadas se recusam a fazer a coisa simples e apenas divulgar suas participações, é exaustivo.

Os ativos mantidos na exchange “foram e continuam sendo lastreados 1:1”, acrescentou o porta-voz da Binance.

Espero que ele esteja certo. Mas isso é tudo que você pode fazer agora: ter esperança. Talvez “Não confie, verifique ” deva ser alterado para “ Não confie, apenas espere cegamente pelo melhor”.