Análise técnica do índice AEX após as eleições holandesas: é uma compra?

O índice AEX juntou-se aos seus pares globais, como o Dow Jones, o S&P 500 e o KOSPI, numa forte recuperação recentemente. Depois de cair para 712 euros em Outubro, o índice blue-chip recuperou mais de 6,7% para 760 euros, o seu ponto mais alto desde 15 de Agosto.

Resultado das eleições holandesas

O índice AEX holandês estará em destaque na quinta-feira, à medida que os investidores reagem às eleições desta semana no país. Geert Wilders venceu as eleições para se tornar o próximo primeiro-ministro, tornando-se o segundo político de direita a vencer, depois de Javier Milei, da Argentina .

Wilders é visto como uma figura controversa na política holandesa por suas opiniões sobre o Islã, a imigração e a União Europeia. O seu Partido da Liberdade prometeu impor regras rigorosas de imigração para reduzir os fluxos provenientes de África e da Ásia.

Mais importante ainda, ele planeia realizar um referendo sobre a adesão à União Europeia (UE). Não está claro se o chamado Nexit terá sucesso.

Além disso, o Brexit não alcançou a autonomia que os seus líderes promoveram e o PIB do Reino Unido não tem tido um bom desempenho desde que deixou a UE. Muitas empresas, especialmente as mais pequenas, encontraram desafios para fazer negócios na UE.

O índice AEX teve um bom desempenho nas últimas semanas, à medida que os investidores avaliam as perspectivas para bancos centrais como o Federal Reserve e o Banco Central Europeu (BCE). As atas mais recentes do FOMC mostraram que a maioria das autoridades adotou a cautela.

Na União Europeia, o BCE alertou que havia sinais iniciais de tensão nos bancos do bloco, uma vez que as taxas de juro se situam no ponto mais alto dos últimos anos. Como resultado, pediu aos bancos que aumentassem as provisões para cobrir empréstimos inadimplentes à medida que aumentava a inadimplência.

Tudo isto significa que o BCE e a Reserva Federal provavelmente pararam de aumentar as taxas de juro, o que é positivo para o índice AEX.

As empresas de índice AEX mais ativas são ASML, Shell, ING, Prosus, Adyen, Heineken e Randstad. As ações da Shell recuaram à medida que os preços do petróleo bruto caíram após divergências entre a OPEP.

Preço das ações da Adyen saltou para 1.060€, o valor mais alto desde 16 de agosto. A empresa teve um bom desempenho depois de publicar resultados encorajadores recentemente. A Heineken, por outro lado, tem enfrentado dificuldades porque suas vendas desaceleraram. Suas ações caíram mais de 20% em relação ao ponto mais alto deste ano.

Os bancos AEX também enfrentaram dificuldades. As ações do ABN Amro caíram 19% em relação à alta acumulada no ano. Da mesma forma, o ING Group e o Rabobank também caíram.

Previsão do índice AEX

Gráfico AEX por TradingView

O gráfico diário mostra que o índice AEX apresentou uma forte recuperação nas últimas semanas. Saltou para 760 euros, superior ao mínimo de novembro de 712 euros. Também ultrapassou as médias móveis de 50 e 100 dias. As duas médias estão prestes a ter um cruzamento de alta.

Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) aproximou-se do nível de sobrecompra. Portanto, a perspetiva para o índice é otimista, sendo o próximo nível de referência a observar nos 794 euros, o ponto mais alto em 2023. Este preço está cerca de 4,65% acima do nível atual.