Nikkei 225 triple-tops, USD/JPY se recupera antes das decisões do Fed e do BoJ

O índice Nikkei 225 e a taxa de câmbio USD/JPY recuperaram na segunda-feira, com os investidores a concentrarem-se novamente na decisão da próxima semana sobre a taxa de juro do Banco do Japão (BoJ). O índice, que acompanha as maiores empresas japonesas, subiu para mais de 32.790 ienes, superior ao mínimo da semana passada de 32.191 ienes.

Entretanto, o iene japonês subiu para um máximo de 146,20, muito superior ao mínimo da semana passada de 141,63. O ponto mais baixo da semana passada foi o mais baixo desde 7 de agosto deste ano. Caiu mais de 6,7% em relação ao ponto mais alto em 2023.

Taxas de juros do BoJ à frente

O Nikkei 225 e o USD/JPY estiveram em destaque nos últimos meses, à medida que os investidores avaliavam as próximas ações do Banco do Japão. Alguns analistas previram que o banco começaria a aumentar as taxas de juros nas próximas reuniões, numa tentativa de impulsionar a queda do iene.

No entanto, de acordo com a Bloomberg, o banco não viu necessidade de acabar com as taxas de juro negativas que estão em vigor desde 2016. Alguns analistas esperavam que o banco começasse a aumentar as taxas na sua reunião da próxima semana.

Outros acreditam que o banco poderá fazer uma pausa agressiva, deixando-as inalteradas e apontando para uma subida em 2024. As esperanças de um tom agressivo explicam porque é que as ações do Japão recuaram enquanto o iene japonês subiu recentemente.

O BoJ irá rever alguns eventos e dados importantes para a sua decisão sobre a taxa de juro marcada para 19 de dezembro. Irá reagir aos principais desenvolvimentos nos Estados Unidos, onde a agência de estatísticas publicará os dados mais recentes sobre a inflação e a Fed tomará a sua decisão.

Na Europa, o Banco Nacional Suíço e o Banco Central Europeu (BCE) também tomarão as suas decisões. Mais importante ainda, o BoJ publicará os inquéritos Tankan finais do ano. Estes números fornecerão mais informações sobre o estado da economia japonesa.

A maioria das empresas do índice Nikkei 225 estavam no verde na segunda-feira. As ações da Tokyo Electric saltaram mais de 14%, enquanto Mitsui Electric, Chibu Electric Power e Keisei Electric estavam entre as que tiveram melhor desempenho. Outros ganhadores notáveis foram empresas como Tokyo Gas, Eneos Holdings e Sumitomo.

Análise do índice Nikkei 225

Passando para o gráfico diário, vemos que o índice Nikkei se movimentou lateralmente nos últimos meses. Neste período, a ação formou um padrão triplo em torno de ¥ 33.800. Na análise da ação do preço, este é um dos padrões mais pessimistas do mercado. O índice também está entre as médias móveis de 50 e 25 dias.

Portanto, existe a probabilidade de o índice Nikkei 225 retomar a tendência descendente antes da decisão do BoJ. Se isso acontecer, provavelmente testará novamente o nível psicológico em ¥ 32.000.

Análise técnica USD/JPY

Gráfico USDJPY por TradingView

A taxa de câmbio USD/JPY caiu para um mínimo de 141,63 na quinta-feira da semana passada. Este preço ficou alguns pontos abaixo do nível de retração Fibonacci de 38,2% no gráfico diário. Agora se recuperou nos últimos dois dias e está no ponto de retração de 23,6%.

A ação do preço do par está acontecendo antes dos dados de inflação dos EUA de terça-feira e da decisão do FOMC de quarta-feira. Portanto, essa recuperação parece um salto de gato morto, que acontece depois que um ativo cai drasticamente. Poderia recuar e testar novamente o mínimo da semana passada em 141,63.