Aumento de ganhos no primeiro trimestre: a American Express está caminhando para US$ 250?

A American Express (NYSE:AXP) impressionou os investidores com seu relatório de lucros do primeiro trimestre de 2024, divulgado em 19 de abril. A empresa apresentou um crescimento robusto, com a receita subindo 11%, para US$ 15,8 bilhões, e o lucro por ação (EPS) subindo 39%, para US$ 3,33, superando as expectativas.

Os principais impulsionadores deste desempenho incluíram receitas líquidas de juros mais elevadas e maiores gastos dos associados do cartão. Apesar de um aumento nas provisões consolidadas para perdas de crédito para 1,3 mil milhões de dólares, em comparação com 1,1 mil milhões de dólares há um ano, a American Express manteve-se numa base sólida.

A reafirmação da administração de sua orientação para o ano inteiro de 2024, projetando um crescimento de receita de 9-11% e lucro por ação de US$ 12,65 a US$ 13,15, reforçou ainda mais a confiança. Os destaques dignos de nota do trimestre incluíram o forte crescimento nos serviços de cartões internacionais, um aumento de 17% nos empréstimos e um aumento significativo nos gastos entre os grupos demográficos da geração Y e da geração Z.

Os investidores reagiram positivamente, com as ações saltando mais de 5,5% após o anúncio. Desde a divulgação dos resultados, as ações valorizaram perto de 10%, mas será que esta recuperação pode continuar?

O artista estrela

Apesar de enfrentar a concorrência de inúmeras empresas de processamento de pagamentos e startups de fintech, a American Express continuou a ser uma das empresas de serviços financeiros com melhor desempenho no mundo.

Durante a crise financeira de 2009, as ações caíram de mais de 60 dólares para menos de 10 dólares, mas depois iniciaram uma corrida de touros que gerou mais de 2.400% de retorno para os investidores, uma vez que atualmente são negociadas perto de 240 dólares. Essa corrida de touros permanece intacta até o momento.

Gráfico AXP por TradingView

Como a maioria das ações, a AXP também caiu durante o mercado baixista que começou após a pandemia de COVID-19, mas se recuperou rapidamente e atingiu um máximo histórico perto de US$ 200 em fevereiro de 2022. Depois disso, a ação entrou em uma pequena tendência de baixa, que durou por mais de 18 meses, mas terminou no ano passado em outubro.

Os gráficos de longo prazo sugerem que a ação manterá sua trajetória ascendente no futuro. Assim, os investidores que mantêm as ações há muito tempo podem continuar a fazê-lo sem qualquer preocupação.

O impulso de curto prazo pode chegar a US$ 250

Quando olhamos para o gráfico de curto prazo de 4 horas da AXP, um impulso de alta ainda mais agressivo torna-se evidente. Desde o início de novembro do ano passado, a ação gerou retornos de mais de 50%, passando de um mínimo perto de US$ 140 para um máximo acima de US$ 240.

No início deste mês, indo para os lucros, as ações enfrentaram alguns ventos contrários acima de US$ 225, mas após os lucros do primeiro trimestre eles parecem ter desaparecido. Os indicadores de momentum de curto prazo que se tornaram negativos tornaram-se positivos ou estão prestes a tornar-se positivos.

Gráfico AXP por TradingView

Neste momento, parece que a AXP pode ultrapassar facilmente a cobiçada marca de US$ 250. Conseqüentemente, os traders que estão otimistas com as ações no curto prazo podem comprá-las com um stop loss abaixo do suporte de US$ 215. Os traders com sentimento de baixa devem esperar que a ação caia abaixo de US$ 215 antes de iniciar qualquer posição curta. Caindo abaixo de US$ 215, o próximo suporte para AXP só pode ser encontrado perto de US$ 178.