Análise do preço das ações da Brookfield Asset (BAM) e visualização dos lucros

O preço das ações da Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) recuou depois de atingir um nível recorde em março, enquanto os investidores esperavam pelos próximos lucros. Depois de atingir o pico de US$ 42,97 em março, recuou para US$ 39. Este desempenho está em linha com outras empresas de private equity como Blackrock, Apollo Global e CVC.

Lucro da Brookfield à frente

A Brookfield Asset Management publicará seus resultados financeiros na quarta-feira da próxima semana, juntando-se a centenas de outras empresas constituintes do S&P 500.

Estes serão resultados importantes, uma vez que a Brookfield é uma das maiores empresas de investimento alternativo a nível mundial, com mais de 916 mil milhões de dólares em ativos. Tem uma grande participação em todas as áreas-chave da indústria, incluindo infra-estruturas, energia, crédito privado, capital privado e imobiliário.

Os resultados chegam num momento importante para a indústria de investimentos alternativos, com a maioria das ações atingindo níveis recordes. A maioria dessas empresas também está registrando entradas robustas, o que levou a pólvora seca a um nível recorde.

O total de ativos sob gestão (AUM) da Blackstone saltou para US$ 1,06 trilhão no primeiro trimestre, enquanto a Apollo Global adicionou mais de US$ 40 bilhões em ativos, ajudada por seu negócio de crédito privado. A Blue Owl, uma das empresas de crescimento mais rápido no setor, aumentou os seus ativos para mais de 174 mil milhões de dólares.

Os analistas acreditam que o segmento de alternativas terá um bom desempenho nos próximos anos. Espera-se que os ativos totais do setor saltem de US$ 16,3 trilhões em 2023 para US$ 24,5 trilhões em 2028. A Brookfield se beneficiará de tudo isso, pois é uma das empresas mais respeitadas do setor.

O principal impulsionador das ações da Brookfield após os lucros será o crescimento dos seus ativos. AUM é uma métrica importante para empresas de PE porque é assim que elas ganham dinheiro.

As ações também reagirão ao crescimento de sua receita e lucratividade. Os analistas esperam que a receita da empresa seja de cerca de US$ 1,12 bilhão, um pequeno aumento em relação aos US$ 1,08 bilhão obtidos um ano antes.

Em termos de orientação, os analistas esperam que a empresa aponte para US$ 1,19 bilhão em receitas do segundo trimestre e US$ 4,9 bilhões para o ano inteiro. A Brookfield tem expandido seus negócios gradualmente à medida que a receita aumentou de US$ 1,6 bilhão em 2019 para US$ 3,1 bilhões em 2023.

O outro catalisador potencial para a Brookfield e outras empresas de capital privado é que o mercado de IPO está a ter um desempenho modestamente bom. A Puig foi listada na Espanha na sexta-feira, enquanto a CVC realizou seu IPO em Amsterdã há duas semanas. Este é um sinal de que empresas de PE como a Brookfield podem começar a abrir o capital das empresas do seu portfólio.

Análise de ações da Brookfield Asset Management

Gráfico BAM por TradingView

O BAM tem fundamentos sólidos, mas os aspectos técnicos não estão indo bem. No gráfico diário, vemos que a ação formou um padrão de topo duplo a US$ 42,97 há algum tempo. Agora ele caiu abaixo do decote desse padrão em US$ 40,18, como previ em meu último relatório.

Além disso, as médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias formaram um cruzamento de baixa. O oscilador de preço percentual (PPO) formou um padrão de divergência de baixa enquanto a ação caiu abaixo do ponto de retração de Fibonacci de 23,6%.

A ação também formou um padrão de bandeira de baixa. Portanto, há uma probabilidade de que as ações sejam negociadas em baixa após os lucros. Se isso acontecer, cairá para o suporte principal de US$ 37,24, seu ponto de retração de 38,2%.