Odeio Nike? As ações da On Holding (ONON) podem ser a próxima grande novidade

O preço das ações da Nike ( NYSE: NKE ) não está indo bem, tornando-a um dos nomes com pior desempenho no Dow Jones. Caiu mais de 47% em relação ao seu nível mais alto em 2021 e formou uma cruz mortal no gráfico semanal, apontando para mais desvantagens.

As ações também tiveram desempenho inferior ao da Adidas, seu maior concorrente, que subiu mais de 139% desde seu ponto mais baixo em 2023. Ao todo, a Nike subiu 12% nos últimos cinco anos, enquanto o índice S&P 500 subiu quase 81% em o mesmo período.

On Holding está tramando algo

Um olhar mais atento mostra que a maioria das indústrias está a ser perturbada por empresas mais recentes e de rápido crescimento. A Intel está sendo interrompida por empresas como Nvidia e AMD, enquanto a Monster Beverages enfrenta concorrência substancial da Celsius Holdings. Na fintech, o PayPal foi interrompido por empresas BNPL como Klarna, Affirm e Block's AfterPay.

Acredito que a On Holding (NYSE: ONON) tem uma chance real de perturbar a Nike e a Adidas. A empresa, apoiada por Roger Federer, registou um crescimento notável, tornando-se uma das empresas de crescimento mais rápido do setor.

Ela relatou vendas recordes em sete trimestres consecutivos. Uma análise das suas finanças mostra que as suas finanças mostram que a sua receita total aumentou para 276 milhões de dólares em 2019. Esse crescimento continuou e atingiu mais de 2,13 mil milhões de dólares em 2023.

Os analistas acreditam que a sua trajetória de crescimento recorde continuará. A estimativa média de 16 analistas é que a sua receita chegará a 2,5 mil milhões de dólares este ano e 3,16 mil milhões de dólares em 2026. Em contraste, espera-se que a Nike e a Adidas tenham um crescimento de receitas baixo, de um dígito.

Os resultados mais recentes revelaram que a sua receita aumentou 21,9% no quarto trimestre, ajudada pelo forte tráfego no seu website e nas suas lojas de retalho. Conforme mostrado abaixo, há sinais de que o tráfego no seu website principal continuou a aumentar no primeiro trimestre.

Sobre reter o tráfego do site

Sobre manter o crescimento lucrativo

Mais importante ainda, a On Holding está combinando um forte crescimento de receitas com foco nos lucros. Obteve um lucro líquido de mais de US$ 94,2 milhões em 2023, acima dos mais de US$ 62,4 milhões no ano anterior. Teve um prejuízo líquido de US$ 186 milhões um ano antes.

A empresa estabeleceu agora a meta de ter um CAGR de 26% até 2026. Acredita também que pode atingir uma margem EBITDA de 18%, acima dos 16% -16,5% que espera atingir este ano.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da On Holding serão os resultados financeiros agendados para terça-feira da próxima semana. Os analistas esperam que os números mostrem que sua receita aumentou 18,3% em relação ao ano anterior, para US$ 547 milhões no primeiro trimestre. Seu lucro por ação deverá ser de 16 centavos. Acredito que superará facilmente essas estimativas.

Portanto, com a On Holding, temos uma empresa em rápido crescimento que busca revolucionar uma enorme indústria. Possui uma marca forte e em crescimento e espaço para aumentar suas margens. Como tal, acredito que as ações poderão recuperar para mais de $40 nas próximas semanas.