Por que as ações da Tesla não podem ultrapassar US$ 200

As ações da Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) estão sendo negociadas atualmente perto de US$ 178, refletindo uma queda significativa em relação ao seu máximo histórico de mais de US$ 400. No entanto, este preço é uma recuperação do mínimo de janeiro de 2023, de cerca de US$ 100. Embora o desempenho das ações da Tesla tenha sido uma montanha-russa nos últimos anos, os ganhos e as notícias recentes tornaram-no ainda mais volátil.

Em 20 de maio de 2024, o ministro coordenador de investimentos da Indonésia anunciou que Elon Musk está considerando uma oferta para construir uma fábrica de baterias para veículos elétricos (EV) na Indonésia. Este investimento potencial está alinhado com o esforço estratégico da Indonésia para alavancar os seus ricos recursos em níquel para desenvolver o seu setor de veículos elétricos. Se a Tesla prosseguir com esta fábrica, poderá garantir uma vantagem crítica na cadeia de abastecimento, dada a importância do níquel na produção de baterias.

Apesar destes desenvolvimentos promissores, a Tesla enfrenta desafios, especialmente na procura de veículos elétricos pelos consumidores. Um estudo recente da JD Power indicou um interesse cada vez menor nas compras de VE nos EUA, com a percentagem de compradores propensos a considerar um VE a cair de 61% em 2023 para 58% em 2024. Fatores como a acessibilidade dos VE, infraestrutura de carregamento e condições económicas como a inflação e as taxas de juro elevadas estão a contribuir para esta tendência.

Na frente da inovação, a Tesla continua a ultrapassar limites com a sua tecnologia Full Self-Driving (FSD). Sua versão mais recente do FSD mostrou melhorias notáveis, proporcionando uma experiência de direção quase autônoma que impressiona até mesmo usuários experientes do Tesla. Os potenciais fluxos de receitas do FSD são substanciais, variando desde assinaturas a compras únicas e até oportunidades de licenciamento.

Além disso, os empreendimentos da Tesla em IA e robótica distinguem-na ainda mais de ser apenas um fabricante de automóveis. O trabalho da empresa em projetos como o Tesla Bot, IA avançada para sistemas de gestão de energia e o desenvolvimento do supercomputador Dojo destacam a sua ambição de liderar em múltiplos domínios de alta tecnologia.

Financeiramente, a Tesla sofreu uma erosão das margens, com uma queda significativa nas suas margens brutas devido a cortes agressivos de preços, aumento dos custos de produção e investimentos em novos modelos e atualizações de produção. Apesar destes desafios, a rentabilidade subjacente da Tesla permanece sólida e o seu balanço é relativamente forte em comparação com os seus pares da indústria. Alguns analistas até especulam sobre o potencial da Tesla começar a pagar dividendos, o que poderia atrair uma classe diferente de investidores e proporcionar um fluxo constante de rendimentos aos acionistas.

Os sinais contraditórios da procura dos consumidores, juntamente com os projetos ambiciosos mas dispendiosos da empresa, fazem da Tesla um investimento complexo atualmente. Agora, vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória futura das ações da Tesla.

Carregando em declive: as ações da Tesla enfrentam pressão persistente de baixa

No gráfico de 4 horas da Tesla, podemos ver a incrível recuperação que a ação teve no primeiro semestre de 2023, quando triplicou dos níveis de US$ 100 para quase US$ 300. No entanto, esta recuperação durou pouco, pois a partir do segundo semestre de 2023 a ação voltou a cair. O lado bom durante o atual movimento de queda é que a ação não caiu nem perto de sua mínima anterior e restringiu a queda aos níveis de $ 140.

Gráfico TSLA por TradingView

Apesar dessa fresta de esperança, a ação continua a mostrar fraqueza, já que sua EMA de 50 períodos está abaixo da EMA de 100 períodos e enfrenta resistência perto da retração de Fibonacci de 50% em US$ 200,58. Como os ursos continuam a controlar as ações, os traders que desejam vender as ações podem fazê-lo no nível atual, mantendo um stop loss em US$ 201. Se a ação começar a cair, ela receberá novamente suporte, primeiro em US$ 140,2 e depois em US$ 102, onde os lucros podem ser registrados.

Os investidores e traders que desejam comprar as ações devem, idealmente, esperar que elas fechem semanalmente acima de US$ 200, o que sugerirá o retorno do impulso de alta. Aqueles que desejam comprar as ações aqui devem iniciar uma posição relativamente pequena e manter um stop loss apertado em US$ 137,8. Se a ação conseguir ultrapassar US$ 200, os lucros poderão ser contabilizados em US$ 252,7.