Ações da Palantir mantêm-se estáveis: por que segunda-feira pode ser o ponto de virada

O preço das ações da Palantir permaneceu sob pressão esta semana, enquanto os investidores aguardavam os resultados do segundo trimestre. A PLTR estava cotada a $122.26, em queda de mais de 40% em relação ao seu ponto mais alto este ano, apagando parte dos ganhos obtidos no ano passado. Esse recuo será colocado à prova quando divulgar seus resultados financeiros.

Palantir Technologies divulgará seus resultados na segunda-feira

As ações da PLTR caíram nos últimos meses, à medida que investidores venderam empresas de software e seguiram realizando lucros após sua forte corrida de alta no ano passado. No pico do ano passado, estava acima de 3,200% em relação ao seu nível mais baixo em 2023.

A ação estará em evidência quando a administração publicar seus resultados do segundo trimestre. Analistas esperam que esses números mostrem que o crescimento da receita se acelerou nesse período, à medida que empresas e governos continuaram a gastar.

Dados do Yahoo Finance mostram que a estimativa média indica que sua receita saltou 80% ano a ano para $1.81 billion. Esse crescimento a colocará entre as empresas de software que mais crescem.

Para o terceiro trimestre, analistas esperam que a receita cresça 70% ano a ano para $1.91 billion. Como resultado, para o ano, espera-se que a empresa fature mais de $7.72 billion, alta de 72% ano a ano.

O negócio da Palantir tem se beneficiado da demanda contínua de empresas interessadas no produto Foundry, que é um sistema operacional de dados que permite às empresas integrar, modelar e agir sobre seus dados em toda a organização. Há demanda pela Artificial Intelligence Platform (AIP), que adiciona modelos de linguagem de grande porte (LLMs) e IA ao Foundry.

O mais importante é que o segmento governamental continua em crescimento, à medida que os EUA e seus aliados aumentam os gastos. A administração Trump solicitou um orçamento de defesa superior a $1.5 trillion, com parte desses recursos fluindo para a Palantir. Em seus últimos resultados, a empresa disse que sua receita governamental subiu 85% para $1.67 billion. Sua receita comercial cresceu 133% para $595 million. 

Palantir ficou subvalorizada

No papel, a Palantir parece uma empresa altamente supervalorizada, já que sua relação preço/lucro a termo subiu para 83. No entanto, esse múltiplo é muito inferior à média de cinco anos, de 127. 

Mais notavelmente, como empresa de software, uma forma de avaliar sua valoração é a Regra dos 40, que considera o crescimento de receita e as margens. Ela tem um múltiplo da Regra dos 40 de 145%, tornando-a uma pechincha. Esse múltiplo sugere que receita e margens continuam se mantendo.

Além da avaliação, o mercado de opções aponta para um rali. Opções com vencimento na próxima semana mostram que o open interest em calls é de 71,463 contra puts de 40,276, resultando em uma razão put/call de 0.56. Com base no volume, a empresa tem um múltiplo de 0.40.

Análise técnica do preço da ação da Palantir

Gráfico da ação PLTR | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que a ação da PLTR fez fundo em $106, um nível notável que coincide com o nível de retração de 50% de Fibonacci. Agora ela recuperou-se ligeiramente acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 100 semanas.

A ação formou um padrão de cunha descendente, composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Essas duas linhas estão se aproximando de sua confluência, o que pode levar a uma recuperação. 

Isso provavelmente explica por que os analistas mantiveram sua perspectiva otimista. A Rosenblatt Securities reiterou o preço-alvo em $225, enquanto o Citigroup tem alvo de $200. O preço-alvo consensual entre analistas é $190, acima do patamar atual.