A ação da Palantir está em mercado de baixa — por que pode se recuperar em breve

A ação da Palantir tem tido um ano difícil enquanto investidores rotacionam de nomes de software para ações de memória como Sandisk e Micron. PLTR caiu 36% em relação ao seu recorde histórico no ano passado, mas apesar da retração, a empresa ainda tem catalisadores notáveis que devem sustentar um desempenho mais forte no longo prazo.

Palantir Technologies está indo bem apesar da queda no preço das ações

Palantir é uma das principais empresas de tecnologia que presta serviços a empresas e governos globalmente. Ela oferece basicamente três produtos: Gotham, Foundry e Artificial Intelligence Platform (AIP).

Gotham, seu produto de destaque, é usado por agências governamentais para identificar ameaças e fornecer inteligência acionável. Foundry, por sua vez, combina análise de dados e modelagem preditiva para ajudar empresas com gestão da cadeia de suprimentos, previsão de risco e garantia de qualidade. 

AIP, seu produto mais recente, permite que clientes implementem large language models (LLM) e agentes de IA sobre seus próprios dados. Também conta com o Apollo, um motor de orquestração que implanta, integra e gerencia plataformas na nuvem, on-premises e em redes classificadas. 

Palantir, uma empresa altamente controversa, continuou apresentando bom desempenho nos últimos anos, beneficiada pelos robustos gastos governamentais e corporativos. Sua receita anual saltou de $1.5 billion em 2021 para $4.47 billion no ano passado.

O relatório financeiro mais recente mostrou que sua receita subiu 85% no primeiro trimestre, impulsionada pelo negócio nos EUA, que cresceu 104%. Fez $1.6 billion no 1º trimestre, mais do que sua receita de 2021. 

Esse crescimento aconteceu à medida que mais grandes empresas se tornaram clientes. A companhia fechou 206 negócios de pelo menos $1M e 72 negócios de pelo menos $5M. É provável que esse crescimento continue à medida que mais empresas adotem sua tecnologia. Seu total contract value (TCV) durante o trimestre subiu para mais de $2.41B. 

Analistas esperam que esse crescimento continue

Dados de terceiros mostram que o negócio da empresa seguirá crescendo. Os números do Yahoo Finance indicam que a estimativa média é de que sua receita trimestral suba 80% para $1.8 billion. A estimativa é de que sua receita anual dispare 72.4% para $7.72 billion. 

Palantir tem longo histórico de superar estimativas de analistas, o que significa que seus números provavelmente ficarão melhores do que as projeções. Assim, há probabilidade de que sua receita anual ultrapasse a marca de $8 billion neste ano. 

Essa visão provavelmente explica por que analistas esperam que suas ações tenham desempenho positivo ao longo do tempo. Gil Luria, da DA Davidson, recentemente reclassificou a ação de neutral para buy, com o preço-alvo subindo de $165 para $175. Dan Ives, da Wedbush, tem rating outperform, enquanto a Rosenblatt Securities tem alvo de $225.

Alguns analistas reduziram suas recomendações, com Benchmark e BTIG rebaixando para hold e neutral, respectivamente. Uma preocupação-chave é que a empresa está altamente supervalorizada, com seu índice preço/lucro projetado (forward PE) em 88. 

Ainda assim, a empresa justifica suas métricas de valuation apontando para a métrica Rule of 40, que está em 145%. Essa métrica é calculada somando o crescimento da receita de uma empresa e suas margens de lucro.

Análise técnica da ação da Palantir

Gráfico da ação PLTR | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que a ação da PLTR despencou nos últimos meses e formou fundo em $106, o que coincidiu com o nível de retração de Fibonacci de 50%. Essa retração conecta seu nível mais baixo em 2022 ao recorde histórico.

A ação também formou um padrão de cunha descendente, que é definido por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Além disso, se acomodou na média móvel de 100 períodos. 

Portanto, é provável que a ação recue, potencialmente até $160, o nível de retração de Fibonacci de 23.6%.