Hyundai Motor India planeja IPO recorde de US$ 3 bilhões

O braço indiano da gigante automobilística sul-coreana Hyundai Motor Co, Hyundai Motor India Limited, está se preparando para apresentar documentos preliminares ao regulador de mercado Sebi para levantar cerca de US$ 3 bilhões por meio de uma oferta pública inicial (IPO), de acordo com várias fontes.

A avaliação pretendida para o IPO está entre US$ 18 bilhões e US$ 20 bilhões, o que poderia torná-lo o maior IPO da história da Índia.

Potencial IPO recorde

Se os planos de listagem forem bem-sucedidos, superarão o recorde anterior estabelecido pela estatal Life Insurance Corporation (LIC) de listagem de US$ 2,7 bilhões da Índia em 2022.

"O plano é que o arquivamento eletrônico do projeto de prospecto do arenque vermelho seja feito hoje (14 de junho) com Sebi no segundo semestre. Mas pode transbordar dependendo do ritmo dos retoques finais. A questão é inteiramente uma oferta para venda (OFS) pela controladora, que deverá vender de 140 milhões a 150 milhões de ações", disse uma das fontes.

Duas outras fontes confirmaram o mesmo cronograma. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital e Morgan Stanley são os bancos de investimento que assessoram a transação, com o escritório de advocacia Shardul Amarchand Mangaldas atuando como advogado da empresa.

Desempenho financeiro e posição de mercado

A Hyundai Motor India Limited foi a segunda maior montadora da Índia, depois da Maruti Suzuki no EF24, em termos de volumes de vendas de passageiros.

O preço das ações da rival Maruti Suzuki India aumentou 24,35% nos últimos seis meses, com uma capitalização de mercado de cerca de Rs 4.00.000 crore ou quase US$ 48 bilhões.

A unidade da Hyundai na Índia encerrou o ano fiscal de 23 com receitas de 60.000 milhões de rupias e lucros de 4.653 milhões de rupias, tornando-a a mais alta entre as fabricantes de automóveis não listadas no país, de acordo com a Autocar Professional.

A Índia foi responsável por cerca de 13 por cento das vendas globais da Hyundai em 2023, com modelos como o i20, Verna, Creta, Aura e Tucson contribuindo para o seu sucesso. A unidade da Índia também registrou as vendas domésticas mais altas de todos os tempos em 2023, ultrapassando a marca de seis lakh.

Contexto global e estratégico

O Economic Times relatou pela primeira vez os planos de listagem da Hyundai na Índia em 5 de fevereiro.

Em resposta aos relatos da mídia, a Hyundai Motor Co emitiu uma declaração oficial à Bolsa de Valores Coreana em 7 de fevereiro, afirmando que está constantemente revendo várias atividades, incluindo a listagem de subsidiárias no exterior, para aumentar o valor corporativo, mas nada foi confirmado até o momento.

O Presidente Executivo do Hyundai Motor Group, Euisun Chung, visitou a Índia no mês passado para rever as estratégias de mobilidade de médio e longo prazo da empresa.

Esta visita sublinha a importância estratégica do mercado indiano para a Hyundai e os seus planos para solidificar a sua presença e alavancar oportunidades de crescimento na região.

Implicações de investimento

A IPO planeada reflecte a confiança da Hyundai no mercado indiano e o seu compromisso em expandir a sua presença. Com receitas e lucros significativos, a empresa está preparada para atrair um interesse considerável dos investidores.

O envolvimento de consultores financeiros proeminentes e a revisão estratégica por parte da liderança da empresa realçam ainda mais a importância deste movimento para a estratégia global da Hyundai.

À medida que a Hyundai Motor India avança com os seus planos de IPO, os participantes do mercado acompanharão de perto os desenvolvimentos, dado o impacto potencial na indústria automóvel indiana e no mercado mais amplo.

O sucesso deste IPO poderá estabelecer uma nova referência para futuras cotações no país, demonstrando a crescente atratividade do mercado indiano para investidores globais.

Com a expectativa de que o pedido seja concluído em breve, o foco mudará para a resposta dos investidores e do mercado, preparando o terreno para o que poderia ser um IPO histórico para a India Inc.