Índice Kospi despenca com Samsung e SK Hynix — vai se recuperar esta semana?

O Índice Kospi caiu mais de 4% na segunda-feira, à medida que as maiores empresas componentes retomaram a queda. Desceu para 6.263 pontos, apagando parte dos ganhos obtidos na sexta-feira, quando teve uma das melhores recuperações do ano. Continua 33% abaixo da máxima do ano até agora.

Ações da Samsung e da SK Hynix despencam

O principal motivo da retração do Índice Kospi é Samsung Electronics and SK Hynix, seus maiores constituintes. As duas ações caíram 8% e 7,57%, respectivamente, apagando parte dos ganhos de sexta-feira. SK Square, que detém uma grande participação na SK Hynix, caiu mais de 3%. 

Essas ações estão em queda enquanto os investidores reagem ao resgate, na semana passada, do fundo de hedge de Leopold Aschenbrenner, Situational Awareness, que havia acumulado mais de US$45 bilhões em ativos sob gestão (AUM). Foi resgatado pela Citadel de Ken Griffin, que comprou muitas de suas ações negociadas em bolsa com grande desconto.

Embora o resgate tenha evitado uma venda maciça na indústria de IA, os investidores provavelmente estão preocupados com outros fundos semelhantes expostos a empresas de memória. Essa preocupação com alavancagem é significativa, especialmente na Coreia do Sul, onde famílias contraíram dívidas de bilhões de dólares para investir nesses setores de tecnologia.

A retração em curso também é um sinal de que alguns investidores acreditam que a recuperação de sexta-feira foi um dead-cat bounce (DCB). Um DCB é uma situação em que empresas em queda livre se recuperam brevemente e depois retomam a tendência de baixa. 

No lado positivo, há sinais de que Samsung e SK Hynix continuarão com desempenho financeiro sólido no curto prazo. Em primeiro lugar, seus maiores clientes, que incluem nomes como Google, Apple, Amazon e Meta Platforms, comprometeram-se a continuar aumentando seus investimentos. 

Crescentes esperanças de um acordo EUA-Irã 

Outro aspecto positivo é a crescente otimismode que os EUA e o Irã cheguem a um acordo. O presidente Donald Trump decidiu suspender os ataques planejados durante o fim de semana, citando a intermediação de países-chave na região, como Arábia Saudita e Catar.

Essas expectativas derrubaram os preços do petróleo hoje, com o Brent e o West Texas Intermediate (WTI) caindo para US$83 e US$81, respectivamente.

Um acordo entre os dois países seria positivo para o Índice Kospi, pois reduziria a inflação no país. Também diminuiria a volatilidade do mercado.

No horizonte, os traders concentrarão atenção nos resultados corporativos nos EUA que se aproximam, inclusive de empresas de tecnologia como AMD, Western Digital e Kioxia. Os EUA também divulgarão os dados de emprego não agrícola de julho (non-farm payrolls, NFP).

Análise técnica do Índice Kospi

Gráfico do Índice Composto Kospi | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Kospi tocou fundo em 5.279 pontos na semana passada e depois se recuperou na sexta-feira após o resgate do Situational Awareness. Alcançou um máximo de 6.616 pontos, que coincidiu com a parte superior do canal descendente. 

O índice subiu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias, um sinal de que os touros predominam por enquanto. Também avançou até o nível Strong, Pivot, Reverse da ferramenta Murrey Math Lines. 

Portanto, o índice provavelmente será altamente volátil esta semana. Uma recuperação acima da parte superior do canal descendente confirmaria mais alta e apontaria para ganhos adicionais em direção a 7.500, o ponto pivô Major S/R.