A Grifols Founding Family e a Brookfield unem-se para uma potencial oferta pública de aquisição de 5,5 mil milhões de euros

A família fundadora da Grifols e a gestora canadense de ativos alternativos Brookfield uniram forças para lançar uma potencial oferta pública de aquisição da empresa farmacêutica espanhola Grifols. T

A mudança, se bem-sucedida, resultaria na retirada de Grifols da bolsa de valores.

Conselho da Grifols considera oferta preliminar

Na segunda-feira, a Grifols anunciou num documento regulatório que o seu conselho de administração se reuniu no fim de semana para avaliar uma oferta preliminar de aquisição apresentada pela Brookfield e pela família fundadora, que atualmente detém quase 30% das ações da empresa.

A proposta envolve a concessão de acesso a dados específicos da empresa para facilitar a devida diligência, abrindo caminho para uma potencial aquisição de todas as ações em circulação da Grifols.

Parada comercial e especulação

O anúncio desencadeou a suspensão da negociação das ações da Grifols no índice de referência espanhol, o IBEX.

Esta decisão do regulador de valores mobiliários espanhol, CNMV, ocorreu pouco antes da abertura do mercado. Antes da suspensão, os traders previam um aumento no preço das ações da Grifols de cerca de 8% a 10%.

Próximos passos da família fundadora

De acordo com uma reportagem publicada no domingo no jornal de negócios espanhol Cinco Dias, a família fundadora busca acesso aos registros financeiros da Grifols para formular uma oferta final nas próximas semanas.

O relatório afirma ainda que a Lazard atua como o único consultor financeiro de ambas as partes envolvidas na potencial aquisição.

Valor potencial do negócio e perguntas não respondidas

Embora a Grifols não tenha divulgado o valor potencial da transação, Cinco Dias estima que poderá atingir 5,5 mil milhões de euros (aproximadamente 5,96 mil milhões de dólares).

A declaração da empresa também reconheceu a incerteza em torno do resultado da potencial transação e dos seus termos específicos.

Cenário acionista da Grifols e desafios recentes

Os principais acionistas da Grifols incluem as proeminentes empresas de investimento Capital Group, BlackRock, Europacific e Rokos Global, juntamente com os descendentes da família fundadora que transformaram a empresa de um pequeno laboratório familiar em Barcelona num líder global no mercado de derivados de plasma.

A Grifols tem enfrentado desafios significativos desde o início de 2024. O vendedor a descoberto Gotham City Research divulgou uma série de relatórios acusando a empresa de inflar os lucros e minimizar os níveis de dívida. Estas acusações resultaram num declínio do valor de mercado da Grifols em vários milhares de milhões de euros.

Em resposta aos relatórios de vendedores a descoberto, a Grifols implementou reformas de governação e revisou para cima os seus valores de alavancagem reportados, na sequência das revisões exigidas pela CNMV. A empresa nomeou um novo diretor financeiro, Rahul Srinivasan, como parte de uma recente remodelação administrativa.

Na semana passada, a Scranton Enterprises, entidade ligada à família Grifols, refinanciou 377 milhões de euros de dívida dentro de uma das suas unidades através de um acordo com um investidor privado.

A potencial oferta pública de aquisição da família Grifols e da Brookfield lança um véu de incerteza sobre o futuro da farmacêutica espanhola.

Embora os detalhes e o resultado da oferta permaneçam obscuros, esta sem dúvida desencadeou desenvolvimentos significativos para a Grifols, os seus investidores e a indústria farmacêutica em geral.