Nikkei 225 experimenta queda histórica, Topix desce em meio a temores de recessão global

As ações japonesas testemunharam uma queda sem precedentes na segunda-feira, com o índice Nikkei 225 a cair quase 13%, na sua maior queda de sempre num único dia, enviando ondas de choque através dos mercados globais e levantando preocupações sobre uma iminente recessão nos EUA.

O índice mais amplo Topix também caiu até 11%, anulando todos os seus ganhos no ano.

Na sexta-feira, o Nikkei 225 já havia experimentado a queda de pontos mais significativa em um dia desde a queda de 1987, caindo mais de 4.600 pontos.

O frenesi do mercado levou à suspensão das negociações de futuros de Topix e Nikkei, à medida que atingiram níveis de “disjuntor”, que são projetados para interromper as negociações durante extrema volatilidade do mercado.

Este fenómeno não foi exclusivo do Japão; disjuntores semelhantes foram acionados na Coreia do Sul pela primeira vez em quatro anos.

Os mercados de futuros indicaram que a liquidação no Japão poderá estender-se à Europa e aos EUA, com os investidores a prepararem-se para uma volatilidade renovada, impulsionados pelos receios de que a Reserva Federal possa ter sido demasiado lenta na resposta aos sinais de arrefecimento da economia dos EUA, necessitando potencialmente de cortes nas taxas de juro. .

Bill Ackman, CEO da Pershing Square, disse:

Venda para reduzir o risco?

Os traders em Tóquio atribuíram a liquidação a uma correção significativa e a um movimento de redução de risco por parte dos fundos globais.

O mercado japonês, muitas vezes visto como um indicador do comércio global, tornou-se um alvo para a realização de lucros no meio da tendência de redução de risco.

A valorização do iene, que subiu cerca de 9% desde meados de Julho, agravou ainda mais o impacto nas acções de Tóquio.

“O mercado japonês é visto pelos investidores globais como uma garantia para o comércio global”, disse o chefe de um fundo de pensões global no Japão, citado pelo Financial Times.

Efeitos em cascata na Ásia e no mundo

A liquidação no Japão repercutiu em outros mercados asiáticos.

O índice de referência Kospi da Coreia do Sul caiu mais de 4% no início do pregão, enquanto o S&P/ASX 200 da Austrália caiu quase 3%.

O principal índice do mercado de ações de Taiwan caiu mais de 6%. Os dados fracos sobre o emprego nos EUA de sexta-feira exacerbaram as pressões do mercado, à medida que os investidores continuavam a fugir de ações caras de tecnologia.

Na Índia, o BSE Sensex estava sendo negociado 2,91% mais baixo, queda de 2.358 pontos, enquanto o Nifty50 estava sendo negociado 2,88% mais baixo às 11h43, queda de 712,50 pontos.

O índice Nasdaq caiu em território de correção e os títulos do Tesouro dos EUA subiram acentuadamente

Mudança nos sentimentos dos investidores e implicações futuras

O índice Vix, uma medida da turbulência esperada no mercado de ações dos EUA, conhecida como “medidor do medo” de Wall Street, subiu para 29 pontos na sexta-feira, o nível mais alto desde a crise bancária regional dos EUA em março do ano anterior.

O Nasdaq Composite, de alta tecnologia, encerrou a semana em queda de 3,4% e caiu mais de 10% desde o máximo histórico de julho.

Os títulos do Tesouro subiram, com o rendimento da nota de 10 anos dos EUA atingindo seu nível mais baixo desde dezembro, em 3,82%.

No sábado, a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, revelou que reduziu para metade as suas participações na Apple no segundo trimestre, aumentou a sua posição de caixa para um recorde de 277 mil milhões de dólares e comprou títulos do Tesouro.

A recente turbulência se estendeu ao mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin caindo mais de 8%, para US$ 54.000, e o preço do Ether caindo quase 17%.

As preocupações dos investidores foram agravadas pela decisão da Reserva Federal de manter as taxas inalteradas, levando à especulação de que o banco central poderia ter errado ao não cortar as taxas mais cedo.

Os economistas do JPMorgan juntaram-se a outros estrategistas de Wall Street no fim de semana para pedir que o Fed reduzisse as taxas em 0,5 ponto percentual nas suas próximas duas reuniões.

Srini Ramaswamy, diretor-gerente de pesquisa de renda fixa dos EUA do JPMorgan, expressou uma perspectiva "otimista" em relação à volatilidade, dada a nova incerteza em torno das taxas de juros e da iliquidez do mercado de verão.

Madhavi Arora, economista-chefe da Emkay Global Financial Services, disse: