Revolut garante avaliação de US$ 45 bilhões na venda de ações de funcionários em meio à crise das fintechs

A Revolut, gigante fintech sediada no Reino Unido, alcançou uma notável avaliação de US$ 45 bilhões em uma recente venda de ações por funcionários, contrariando a tendência predominante de queda nas avaliações no setor fintech.

A mudança consolida a posição da Revolut como a start-up mais valiosa da Europa e destaca a resiliência da empresa diante dos desafios mais amplos do mercado.

Os investidores institucionais Coatue, D1 Capital Partners e Tiger Global estavam entre os principais participantes desta transação, na qual os funcionários venderam uma parte de suas opções de ações adquiridas.

Revolut supera avaliação de 2021 por uma grande margem

A avaliação de US$ 45 bilhões supera significativamente a marca de US$ 33 bilhões que a Revolut atingiu durante sua arrecadação de fundos em 2021 liderada pelo SoftBank e pela Tiger Global.

Esta nova avaliação coloca o Revolut como o segundo banco mais valioso do Reino Unido, atrás apenas do HSBC e ultrapassando gigantes bancários tradicionais como Barclays, Lloyds Banking Group e NatWest.

A avaliação mais recente também reafirma o domínio da Revolut entre as startups de tecnologia europeias, colocando-a bem à frente de concorrentes como Checkout.com e Klarna, cujas avaliações despencaram em meio a uma crise mais ampla no setor de tecnologia.

A Klarna, por exemplo, viu sua avaliação cair de US$ 46 bilhões para menos de US$ 7 bilhões durante uma rodada de arrecadação de fundos em 2022, enquanto a Checkout.com reduziu sua avaliação interna para US$ 11 bilhões no mesmo ano, abaixo da máxima anterior de US$ 40 bilhões.

Ainda atrás dos concorrentes americanos?

Apesar da avaliação impressionante, a Revolut ainda está atrás de algumas de suas concorrentes sediadas nos EUA, como Stripe e Nubank, que ostentam avaliações de US$ 65 bilhões e US$ 66 bilhões, respectivamente.

No entanto, espera-se que o aumento significativo na avaliação aumente o interesse na oferta pública inicial (IPO) prevista da Revolut, com as bolsas de valores globais ansiosas para atrair a gigante fintech.

O Tesouro do Reino Unido está planejando discussões com a Revolut no outono, com o objetivo de persuadir a empresa a ser listada em Londres em vez de Nova York.

No entanto, fontes internas sugerem que a Revolut continua se inclinando para uma possível listagem na Nasdaq, com os cofundadores Nikolay Storonsky e Vlad Yatsenko expressando preferência por uma listagem em Nova York devido à relativa falta de liquidez da Bolsa de Valores de Londres.

Os principais executivos da Revolut aumentam seu patrimônio líquido

A venda de ações aumentou notavelmente as fortunas dos principais executivos da Revolut. Com base em uma análise do Financial Times de documentos públicos de agosto, a participação pessoal de Storonsky na empresa agora está avaliada em quase US$ 8 bilhões.

Enquanto isso, a participação do presidente Martin Gilbert pode valer mais de $850.000. A Revolut se recusou a comentar esses números.

Esse desenvolvimento significativo ocorre logo após a Revolut receber uma licença bancária no Reino Unido no mês passado, após um longo processo de três anos com reguladores.

Espera-se que a licença abra caminho para a Revolut expandir suas operações em seu mercado doméstico, aumentando ainda mais sua vantagem competitiva.

Apesar do atraso na obtenção da licença no Reino Unido, a Revolut já estabeleceu uma base de clientes substancial, ostentando mais de 45 milhões de clientes globalmente, incluindo aproximadamente 9 milhões no Reino Unido, onde a empresa foi fundada em 2015.

A empresa de fintech também possui uma licença bancária europeia concedida por autoridades da Lituânia e recentemente garantiu uma licença bancária no México.

A licença do Reino Unido é vista como um voto crucial de confiança que pode melhorar as chances da Revolut de garantir aprovações regulatórias semelhantes em outros mercados importantes, incluindo os Estados Unidos.

Estratégia de crescimento da Revolut

A estratégia de crescimento da Revolut foi marcada por uma expansão internacional agressiva, com sua base de clientes agora superando a dos concorrentes sediados no Reino Unido, Monzo e Starling.

No mês passado, a empresa relatou um lucro antes de impostos de £ 438 milhões em 2023, uma reviravolta significativa em relação ao prejuízo de £ 25 milhões no ano anterior.

Além disso, as receitas da Revolut quase dobraram, atingindo £ 1,8 bilhão, ressaltando o rápido crescimento financeiro da empresa.

Os funcionários elegíveis para participar da venda de ações incluíam aqueles que estavam na Revolut por pelo menos um ano e não estavam em licença de jardinagem. Esses funcionários foram autorizados a vender 20% de suas opções de ações adquiridas a um preço de $ 865,42 por ação.

Diferentemente das vendas de ações anteriores, ex-funcionários não eram elegíveis para participar desta rodada.