Ações da Trump Media: não há um bom motivo para possuir ações da DJT

O preço das ações do Trump Media & Technology Group (NASDAQ: TTMG) está implodindo e a tendência pode continuar nos próximos meses. Ele caiu para US$ 24, uma queda de mais de 70% em relação ao seu ponto mais alto neste ano. Essa queda elevou seu valor de mercado total para cerca de US$ 4,49 bilhões.

A indústria de mídia social está evoluindo

O preço das ações da DJT caiu nos últimos meses, à medida que os investidores se concentram em diversas preocupações sobre a empresa.

Primeiro, há o medo contínuo entre os investidores de varejo de que Donald Trump não vencerá a próxima eleição geral. Ele agora está batalhando com Kamala Harris, que parece estar indo bem nas pesquisas. Dados da Polymarket mostram que Kamala tem 54% de chance de derrotar Trump.

Outras pesquisas tradicionais mostraram que o resultado da eleição está próximo, já que Kamala está se saindo melhor do que Joe Biden. Muitos eleitores independentes ainda estão preocupados com a divisão de Donald Trump e sua idade.

Muita coisa pode acontecer entre agora e novembro. No entanto, há preocupações sobre o que acontecerá com a Trump Media se Donald Trump perder a eleição. Tal movimento o tornará menos influente entre os conservadores, que são os usuários mais populares da plataforma.

Segundo, o preço das ações da Trump Media caiu por causa da recente adoção de X por Trump, uma plataforma rival que tem centenas de milhões de usuários. Ele fez uma entrevista com Elon Musk e fez várias postagens na plataforma.

Terceiro, como mostraremos abaixo, há preocupações sobre o crescimento da receita da empresa e o custo de construção de uma plataforma de streaming.

Os desenvolvimentos na indústria de mídia social significam que plataformas controversas terão dificuldades para atrair anunciantes. Um bom exemplo disso é o Rumble, uma plataforma de streaming de vídeo de direita.

Em seus resultados financeiros, a Rumble disse que sua receita do segundo trimestre caiu para US$ 22 milhões, de US$ 24,9 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Ela atribuiu essa queda a um declínio acentuado nas receitas de monetização de audiência.

O desafio que a Rumble e a Trump Media enfrentam é que elas são apenas plataformas de mídia social de nicho que terão dificuldade para atrair anunciantes tradicionais.

O fraco crescimento da Trump Media

O mesmo crescimento fraco aconteceu no Trump Media Group. Em seus resultados mais recentes, a empresa disse que sua receita chegou a apenas $ 836.000 no segundo trimestre, uma queda em relação aos $ 1,19 milhão que fez no mesmo período em 2023.

O prejuízo líquido da Trump Media chegou a mais de US$ 16 milhões, à medida que a empresa aumentou suas despesas gerais e administrativas.

Esses números significam que a empresa não está crescendo, pois está lutando para adicionar anunciantes tradicionais como Apple, Unilever e Colgate Palmolive. Esses anunciantes estão preocupados que a plataforma se incline mais para uma seção dos EUA.

Além disso, eles estão preocupados com o tráfego fraco e os usuários ativos da empresa. Os números são tão fracos que a gerência não revelou os usuários ativos de sua plataforma. Donald Trump, a pessoa mais seguida na plataforma, tem mais de 7,55 milhões de seguidores, um número que não cresceu rápido durante o atual ciclo eleitoral.

Além disso, a Trump Media provavelmente precisará gastar milhões de dólares para alcançar sucesso na indústria da mídia.

Por exemplo, o objetivo da empresa de se tornar um grande player na indústria de streaming será altamente custoso devido à necessidade de atrair os melhores talentos. Além disso, muitas empresas de streaming como Paramount e Warner Bros. têm lutado para torná-las lucrativas.

Além disso, empresas de streaming de nicho não estão indo bem. A CuriosityStream, que foca em documentários, caiu mais de 95% em relação ao seu pico em 2021, enquanto a FuboTV, uma empresa de streaming de esportes, caiu mais de 97% no mesmo período.

Portanto, acredito que o caixa de US$ 344 milhões e os investimentos de curto prazo da empresa não serão suficientes, o que significa que captações de recursos mais caras ocorrerão em breve.

Trump vai começar a vender ações

O outro grande risco para o preço das ações da Trump Media é o próximo fim do lockup expiration, que acontecerá em setembro. O fim desse vencimento verá Trump começar a descarregar sua participação.

Donald Trump precisa de quantias substanciais de dinheiro, pois suas contas legais aumentam e a campanha fica mais cara. Como tal, há chances de que Trump se desfaça da maioria de suas ações quando esse vencimento terminar.

Análise do preço das ações da DJT

Voltando ao gráfico diário, vemos que o preço das ações da Trump Media continuou caindo nos últimos meses. Recentemente, caiu abaixo do suporte chave em $24,70, seu nível mais baixo em julho deste ano.

Mais importante, a ação formou um padrão de cruz de morte, já que as médias móveis de 50 e 200 dias fizeram um padrão de cruzamento de baixa. Ela também está pairando ligeiramente acima do suporte chave em $ 22,73, sua menor oscilação em abril.

Portanto, há um risco de que a ação tenha um forte rompimento de baixa, o que pode fazê-la cair para o próximo suporte em US$ 20.