DXY: Veja por que o índice do dólar americano está subindo

O índice do dólar americano (DXY) continuou sua forte tendência de alta esta semana, atingindo seu ponto mais alto desde 2 de agosto. Ele saltou para uma máxima de US$ 104,14, cerca de 4% em relação ao seu nível mais baixo deste ano.

Rendimentos dos títulos dos EUA sobem

O aumento no índice do dólar americano coincidiu com o rali em andamento nos rendimentos dos títulos do Tesouro. Os dados mostram que os títulos de dez anos dos EUA estavam sendo negociados a US$ 97,0, abaixo da alta do ano até o momento de US$ 105,23. O rendimento, que se move na direção oposta ao preço do título, saltou para uma alta de 4,226%, seu ponto mais alto desde 26 de julho.

Da mesma forma, o rendimento do Tesouro de 30 anos saltou para 4,51%, seu nível mais alto desde 26 de julho, enquanto o de cinco anos saltou para 4,028%.

O índice DXY também subiu, já que o iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) caiu para US$ 92,32, seu menor nível desde 26 de julho. Ele caiu quase 9% em relação ao seu ponto mais alto neste ano.

O índice de volatilidade CBOE, popularmente conhecido como medidor do medo em Wall Street, caiu para US$ 18,2, seu ponto mais baixo desde 1º de outubro.

Essa ação de preço também aconteceu quando o dólar americano enfraqueceu em relação à maioria das moedas no índice. Por exemplo, o euro, que compõe cerca de 57% do índice, caiu para uma baixa de 1,0800, seu nível mais baixo desde 5 de agosto, e 3,68% abaixo da alta do ano até o momento.

A libra esterlina caiu para 1,2985, enquanto o par USD/JPY subiu para 151,68. O USD/CHF subiu para 0,8665, seu nível mais alto desde 25 de agosto. O ouro, o metal precioso mais conhecido, disparou para uma alta recorde de US$ 2.740.

Ações do Federal Reserve

O índice do dólar americano disparou devido aos dados econômicos recentes e aos crescentes riscos geopolíticos.

Dados divulgados no início deste mês mostraram que as folhas de pagamento não agrícolas (NFP) subiram para 254 mil em setembro, superando o aumento esperado de 155 mil. O Bureau of Labor Statistics (BLS) também revisou seu relatório de empregos para agosto.

A taxa de desemprego recuou para 4,1% em setembro, enquanto o crescimento salarial continuou crescendo durante o mês.

Esses números indicam que o mercado de trabalho dos EUA foi melhor do que o esperado, ao contrário da estimativa anterior.

Outro relatório divulgado no início deste mês mostrou que a inflação estava a caminho da meta de 2%, mas estava caindo em um ritmo menor do que o esperado. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu para 2,4%, enquanto o IPC principal permaneceu em 3,2%.

Dados divulgados na semana passada mostraram que as vendas no varejo aumentaram em outubro, enquanto os pedidos iniciais de auxílio-desemprego continuaram diminuindo.

Portanto, analistas esperam que o Federal Reserve não seja tão dovish quanto era esperado anteriormente. Dados do CME mostram que as chances de um corte de taxa de 0,25% na reunião de 7 de novembro ficaram em 87,5%.

Ao mesmo tempo, as chances de outro corte de 0,25% na taxa na reunião de dezembro eram de 68,9%, em comparação com as chances de 28,5% de um corte de 0,50%.

Antes dos números recentes, os analistas esperavam que o Federal Reserve realizasse alguns cortes gigantescos nas taxas de juros.

Questões geopolíticas

O índice do dólar americano também disparou devido aos atuais problemas geopolíticos, especialmente no Oriente Médio.

Um vazamento divulgado esta semana mostrou que Israel estava se preparando para atacar as instalações nucleares do Irã. Em uma declaração, o Irã ameaçou atacar as instalações nucleares de Israel também.

Tais ações de retaliação provavelmente levariam a um conflito mais amplo entre países como Estados Unidos, China e Rússia. Os dois últimos países são aliados do Irã e provavelmente viriam em sua defesa.

O índice do dólar americano sobe quando há riscos geopolíticos elevados devido ao seu papel como porto seguro.

Enquanto isso, a eleição geral dos EUA está se aproximando. Dados mostram que há probabilidades crescentes de que Donald Trump vença a eleição, com as probabilidades da Polymarket subindo para 62% e as de Kamala Harris caindo para 37%.

Pesquisas oficiais também mostram que suas chances estão aumentando. Em teoria, o índice do dólar americano deve cair se Trump vencer porque ele promete desvalorizar a moeda. No entanto, analistas acreditam que suas políticas como cortes de impostos e tarifas levariam a um dólar mais forte por causa das tensões crescentes.

Previsão do índice do dólar americano

Gráfico do índice DXY por TradingView

O índice DXY continuou sua tendência de alta nas últimas semanas, subindo de uma mínima de US$ 100,20 para uma máxima de US$ 104,10, seu ponto mais alto desde 2 de agosto.

Ele subiu acima das médias móveis ponderadas (MMP) de 50 e 200 dias, o que significa que os touros estão no controle por enquanto.

O indicador MACD cruzou a linha zero, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) subiu e se moveu acima do ponto de sobrecompra de 73. Ele se moveu acima do nível de resistência principal em US$ 104, seu ponto mais baixo em 4 de junho.

Portanto, o índice do dólar americano provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto-chave em US$ 105.