Warren Buffett está perdendo a fé na Apple? Berkshire despeja mais ações em meio a preocupações fiscais

Warren Buffett reduziu novamente a participação da Berkshire Hathaway na Apple, marcando o quarto trimestre consecutivo de reduções na maior participação acionária do conglomerado.

O último relatório de lucros trimestrais da Berkshire Hathaway, divulgado no sábado, revelou que as participações da Apple eram avaliadas em US$ 69,9 bilhões no final de setembro.

Isso representa uma redução aproximada de 25% na participação, deixando a Berkshire com aproximadamente 300 milhões de ações.

No geral, a participação diminuiu 67,2% desde o final do terceiro trimestre do ano anterior.

Buffett começou a reduzir a posição da Apple no último trimestre de 2023 e acelerou significativamente as vendas no segundo trimestre deste ano, vendendo inesperadamente quase metade da participação.

As motivações precisas por trás dessa venda sustentada, que começou mais de oito anos após o investimento inicial da Berkshire na Apple, permanecem obscuras.

Analistas e acionistas especularam que altas avaliações e esforços de diversificação de portfólio para reduzir a concentração podem ser fatores contribuintes.

Em determinado momento, a Apple representava metade do portfólio de ações da Berkshire Hathaway.

Durante a reunião anual da Berkshire Hathaway em maio, Buffett sugeriu que considerações fiscais desempenharam um papel na decisão, antecipando potenciais aumentos nos impostos sobre ganhos de capital para lidar com o crescente déficit fiscal dos EUA.

No entanto, a escala do desinvestimento levou muitos a acreditar que fatores além da economia de impostos estão em jogo.

A Berkshire começou a adquirir ações da Apple em 2016, orientada pelos representantes de investimentos de Buffett, Ted Weschler e Todd Combs.

Antes disso, Buffett evitava empresas de tecnologia, alegando que elas estavam fora de sua área de especialização.

O renomado investidor acabou adotando a Apple devido à sua base de clientes fiéis e ao apelo duradouro do iPhone.

Com o tempo, a Apple se tornou a maior holding da Berkshire, com Buffett até mesmo se referindo à gigante da tecnologia como o segundo negócio mais importante da empresa, depois do seu cluster de seguros.

Simultaneamente à alienação da Apple, as reservas de caixa da Berkshire Hathaway atingiram um recorde de US$ 325,2 bilhões no terceiro trimestre.

A empresa também suspendeu as recompras de ações completamente durante esse período. As ações da Apple tiveram um aumento de 16% no acumulado do ano, ficando atrás do ganho de 20% do S&P 500.