Principais motivos da queda do índice Kospi hoje

O índice Kospi abriu em gap de baixa na quarta-feira, à medida que o nervosismo no mercado de títulos persiste e os principais componentes, como Samsung e SK Hynix, recuaram. Afundou para 6.473 pontos, queda de 10% em relação ao pico desta semana.

Rendimentos de longo prazo da Coreia do Sul disparam

O índice Kospi afundou, juntando-se a outros principais índices globais, como o Nikkei 225 e o Nasdaq 100. Esse recuo ocorre em meio à escalada de preocupações no mercado de títulos, com os rendimentos subindo para os níveis mais altos em anos.

Na Coreia do Sul, o rendimento de 30 anos subiu para 4,72%, seu nível mais alto em décadas. Tem estado em uma tendência de alta constante depois de atingir o fundo de 1,10% em 2021. Essa ação de preços reflete o que vem acontecendo em outros países como Estados Unidos, Alemanha e França.

Os rendimentos dos títulos globais dispararam com o aumento dos riscos geopolíticos. Um desses riscos é o conflito em curso entre EUA e Irã, que agora chegou a um impasse. Trump espera que seu bloqueio contra o Irã pressione as autoridades a se renderem. O Irã, por outro lado, acredita que pode escalar o conflito, especialmente agora que os desafios enfrentados pelos EUA são bem conhecidos. 

Esse impasse está afetando a Coreia do Sul diretamente, já que o país importa a maior parte do seu petróleo do Oriente Médio. Os dados mais recentes mostram que Brent e o West Texas Intermediate (WTI) subiram para 91% e $86, respectivamente, e a tendência de alta pode continuar.

Os riscos para a Coreia do Sul também aumentaram depois que Trump criticou o pacto de defesa dos EUA com o país. Ele elogiou Kim Jong Un, da Coreia do Norte, e criticou o presidente da Coreia do Sul por não ajudar os EUA em sua luta contra o Irã. Isso significa que a Coreia do Sul pode agora ser forçada a aumentar os gastos com defesa no curto prazo. 

Ações da Samsung e da SK Hynix despencam

Enquanto isso, o índice Kospi também cai à medida que suas principais empresas componentes mantêm uma forte tendência de baixa. As ações da Samsung Electronics caíram 7,45%, enquanto a SK Hynix recuou 8,72%. Como resultado, a SK Square, que detém participação na SK Hynix, caiu 10,84%.

Esse recuo coincidiu com a queda contínua de outras líderes em memória, como Micron, Kioxia e SanDisk. Todas essas empresas tornaram-se altamente voláteis nos últimos meses, à medida que os investidores permanecem preocupados com suas perspectivas de crescimento.

Outros grandes perdedores na Coreia do Sul foram empresas como Samsung Electr-Mechanics, Hyundai Motor, Samsung C&T e Samsung Life Insurance. 

Análise técnica do índice Kospi

Gráfico do índice Kospi | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o Índice Composto Kospi esteve em uma lenta tendência de alta nas últimas semanas, com a recuperação das empresas de tecnologia. Movimentou-se de uma mínima de 5.279 em julho para um máximo de 7.215 pontos.

O índice então abriu em gap de baixa hoje, atingindo uma mínima de 6.493. No lado positivo, ainda formou um padrão de bandeira de alta, um sinal comum de continuação bullish na análise técnica. Ele também se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 dias.

Portanto, o cenário mais provável é que o índice retome a alta e reteste o nível de resistência de 7.215. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos. Se isso falhar, existe o risco de o índice cair ainda mais para 5.279.