Por que o índice Nikkei 225 cai com salto do rendimento do título japonês de 30 anos

O índice Nikkei 225 recuou fortemente na quarta-feira, alcançando seu nível mais baixo desde 10 de agosto, enquanto os rendimentos dos títulos japoneses dispararam. Também caiu à medida que analistas se posicionavam para um possível aumento de juros do Banco do Japão (BoJ) e para uma potencial retomada de ação cinética entre EUA e Irã. Negociava-se a 65.684 pontos, em queda modesta em relação à máxima desta semana de 69.622.

Rendimentos dos títulos japoneses disparam por expectativas de alta do BoJ

O índice Nikkei 225 caiu nos últimos dias à medida que os investidores passaram a focar nos rendimentos em alta dos títulos japoneses. O rendimento do título governamental de 30 anos subiu para 4,11%, seu nível mais alto desde 20 de maio. Da mesma forma, o de cinco anos saltou para 2,13%.

O mesmo movimento ocorre globalmente, onde os rendimentos de longo prazo estão em uma forte tendência de alta. Nos EUA, ele subiu ao seu nível mais alto em 20 anos. Na Alemanha, o rendimento de cinco anos subiu para 3,79% a partir do mínimo da pandemia, abaixo de 1%.

Esses números subiram à medida que aumentaram as preocupações sobre as economias. Por um lado, há o risco de que a guerra entre EUA e Irã recomece a qualquer momento, já que os dois lados não estão em cessar-fogo e o Irã acredita ter vantagem. As crescentes probabilidades de conflito explicam por que os preços do petróleo subiram, com o Brent atingindo $91,8 e o West Texas Intermediate (WTI) movendo-se para $85.

O aumento dos preços do petróleo levará a uma inflação mais alta no Japão e em outros países. Isso, por sua vez, pressionará o BoJ a começar a elevar os juros num futuro próximo. Em uma declaração na terça-feira, analistas do Mizuho previram que o banco aumentaria os juros em breve e com mais frequência.

Além do aumento da inflação, o BoJ pode decidir elevar os juros devido ao desempenho atual do iene japonês. O par USD/JPY estava sendo negociado a 159,36 na quarta-feira, alta acentuada em relação à mínima do mês de 155,23. Seu desempenho é um sinal de que as intervenções dos EUA e do Japão no início deste mês fracassaram. 

Analistas acreditam que o iene japonês permanecerá sob pressão no futuro previsível até que o BoJ eleve ainda mais os juros para reduzir a diferença em relação aos EUA.

A maioria das empresas do índice Nikkei 225 estava em queda hoje, com nomes de tecnologia sendo os principais retardatários. Softbank, Kioxia e Tokyo Electron caíram 7,48%, 8,38% e 2,16%, respectivamente. Outros nomes importantes, como Mitsubishi UFJ, Toyota e Hitachi, recuaram mais de 4%.

Análise técnica do índice Nikkei 225

Índice Nikkei 225 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 despencou nos últimos dois dias. Caiu para 65.724 pontos, abaixo da máxima deste mês de 69.577.

Ele recuou até a média móvel exponencial de 50 dias (EMA) e ao nível superior da faixa de negociação da ferramenta Murrey Math Lines. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para baixo nos últimos dias.

Portanto, o caminho de menor resistência é baixista, com o próximo alvo-chave a ser observado sendo o pivô Major S/R em 62.500.