O credor italiano UniCredit propõe aquisição de US$ 10,5 bilhões do rival Banco BPM

O UniCredit, principal credor da Itália, fez uma proposta na segunda-feira para adquirir seu concorrente doméstico Banco BPM por aproximadamente 10 bilhões de euros (US$ 10,5 bilhões).

A oferta, separada da atual aquisição do Commerzbank da Alemanha, visa combinar duas das maiores instituições bancárias da Itália.

O UniCredit anunciou que está oferecendo 6,657 euros por ação em uma transação envolvendo apenas ações, o que representa um pequeno prêmio sobre o preço de fechamento do Banco BPM de 6,644 euros na sexta-feira.

O banco enfatizou que esta aquisição reforçaria a posição do UniCredit como um grupo bancário pan-europeu líder.

Após o anúncio, as ações do UniCredit caíram 1,7%, enquanto as ações do Banco BPM subiram 5%.

Consolidação no setor bancário europeu

Este acordo é parte de uma tendência mais ampla de consolidação dentro do setor bancário europeu, que está maduro para fusões há anos. O UniCredit, com sua forte posição financeira, tem sido frequentemente mencionado como um provável adquirente.

No início deste ano, o UniCredit aumentou sua participação no Commerzbank para cerca de 21% e depois buscou aprovação para aumentá-la para 29,9%.

Em setembro, o banco italiano adquiriu 9% do Commerzbank, metade dos quais foi comprada do governo alemão.

No entanto, o governo alemão ainda não aprovou uma possível fusão, com o chanceler Olaf Scholz expressando preocupações sobre aquisições hostis no final de setembro.

O maior acionista do Commerzbank, o governo alemão, detém uma participação de 12% após resgatar o banco durante a crise financeira de 2008 e reduzir sua posição em 4,5% no início de setembro. As ações do Commerzbank caíram 6% na segunda-feira após a notícia.

Kian Abouhossein, chefe de pesquisa de ações de bancos europeus do JP Morgan, disse ao programa “Squawk Box Europe” da CNBC que é improvável que o CEO do UniCredit, Andrea Orcel, possa buscar os dois negócios simultaneamente.

Ele especulou que as dificuldades em torno do Commerzbank poderiam complicar o negócio mais do que o previsto inicialmente.

O Banco BPM concordará?

O Banco BPM, por sua vez, também segue em expansão.

No início deste mês, o banco ofereceu a aquisição da gestora de ativos Anima por 1,6 bilhão de euros e comprou uma participação de 5% na estatal Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Em 6 de novembro, o UniCredit relatou um aumento de 8% em seu lucro líquido trimestral em relação ao ano anterior, atingindo 2,5 bilhões de euros (US$ 2,25 bilhões), superando as expectativas dos analistas.

O banco elevou sua previsão de lucro anual para mais de 9 bilhões de euros, acima da estimativa anterior de 8,5 bilhões de euros. Suas ações subiram 55% até agora neste ano.

Abouhossein observou que, mesmo que os acordos com o Commerzbank e o Banco BPM fossem espaçados por vários meses, ainda seria desafiador executar ambos.

Ele acrescentou que os obstáculos regulatórios e a complexidade de gerenciar duas grandes aquisições simultaneamente representam riscos significativos.