Tensões EUA-China levam US$ 4,1 trilhões em ativos para Cingapura, ultrapassando Hong Kong

O posicionamento estratégico de Cingapura como um centro financeiro global continua a se fortalecer, com a cidade-estado ultrapassando sua rival de longa data Hong Kong.

Apoiada pela estabilidade política, políticas fiscais favoráveis e uma reputação de neutralidade, Cingapura está atraindo uma parcela crescente de capital estrangeiro.

À medida que as tensões entre os EUA e a China aumentam, o fluxo de investimentos na região se inclina ainda mais a favor de Cingapura.

Suas instituições financeiras, lideradas pela Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC), estão lidando com essas mudanças com um equilíbrio entre foco local e alcance global, posicionando a cidade como um porto seguro para investidores que buscam estabilidade em tempos incertos.

OCBC impulsiona o setor financeiro de Cingapura com receita de US$ 18,4 bilhões em 2023

O OCBC, o segundo maior banco de Cingapura, com US$ 448 bilhões em ativos, tornou-se emblemático do robusto setor bancário da cidade-estado.

Gerando US$ 18,4 bilhões em receita em 2023, o banco responde por 62% de seus lucros em Cingapura, enquanto suas operações no Sudeste Asiático e na Grande China contribuem com 19% e 13%, respectivamente.

Seus fluxos de receita diversificados e investimentos estratégicos em gestão de patrimônio ajudaram o banco a manter a resiliência em meio a ventos geopolíticos contrários.

O banco também detém uma participação majoritária na Great Eastern, a maior seguradora de vida de Cingapura, e opera serviços bancários privados por meio do Banco de Cingapura.

Essas mudanças posicionam o OCBC como um ator fundamental no cenário financeiro do Sudeste Asiático.

A gestão de patrimônio se tornou um pilar fundamental da estratégia de Cingapura para superar Hong Kong.

Nos primeiros nove meses de 2024, esse segmento contribuiu com US$ 2,9 bilhões para a receita do OCBC.

A cidade-estado introduziu incentivos fiscais para escritórios unifamiliares, atraindo 1.650 dessas entidades até meados de 2024, contra 400 em 2020.

Esse fluxo ressalta o apelo de Cingapura como destino para pessoas físicas e jurídicas de alto patrimônio que buscam segurança financeira em um mercado global volátil.

Tensões EUA-China transferem capital para Singapura

A crescente dissociação entre os EUA e a China teve implicações profundas para Hong Kong, cuja economia tradicionalmente depende de seus laços estreitos com o continente.

Por outro lado, a neutralidade percebida de Cingapura e o ambiente regulatório estável atraíram capital de ambos os lados.

Os ativos sob gestão em Cingapura atingiram US$ 4,1 trilhões em 2023, ultrapassando os US$ 3,9 trilhões de Hong Kong.

À medida que os fundos americanos veem cada vez mais o ecossistema financeiro de Hong Kong como arriscado, Cingapura surgiu como a alternativa preferida para alocação de capital.

As políticas de Trump podem acelerar os ganhos de Singapura

A eleição de Donald Trump como presidente dos EUA pode inclinar ainda mais a balança a favor de Cingapura.

O governo anterior de Trump impôs sanções rigorosas e restrições financeiras à China, e sua reeleição promete a continuação dessas medidas.

Tais políticas podem obrigar empresas americanas e europeias a se retirarem de Hong Kong, redirecionando seus investimentos para Cingapura.

Cingapura deve agir com cautela para evitar possíveis consequências das tarifas propostas por Trump, que podem prejudicar o comércio global e impactar sua economia dependente de exportações.

A liderança de Helen Wong consolida a posição do OCBC

Helen Wong, CEO do OCBC desde 2021, conduziu o banco por essas dinâmicas de mudança.

Com raízes em Hong Kong e décadas de experiência bancária na Grande China, Wong aproveitou sua experiência para expandir a influência do OCBC nos mercados da China e da ASEAN.

Sob sua liderança, o OCBC priorizou a gestão de patrimônio, ampliou sua base de clientes em Hong Kong e aprimorou suas ofertas na Malásia e na Indonésia.

A liderança de Wong também lhe rendeu reconhecimento como uma das mulheres mais poderosas nas finanças globais, classificada em 17º lugar na lista das Mulheres Mais Poderosas da Fortune em 2024.

Seu foco duplo em resiliência e crescimento exemplifica as estratégias que impulsionam as ambições financeiras mais amplas de Cingapura.

Hong Kong revida

Apesar desses contratempos, Hong Kong está trabalhando para recuperar seu status de potência financeira da Ásia.

A empresa está revitalizando seu pipeline de IPOs, com o objetivo de atrair 200 novos family offices até 2025. O UBS prevê que Hong Kong pode ultrapassar a Suíça como o principal centro de finanças internacionais até 2026.

A dependência da cidade de uma economia chinesa lenta e sua proximidade com a jurisdição de Pequim continuam sendo desafios significativos.

Cingapura, por sua vez, adotou uma visão mais ampla, vendo o sucesso de Hong Kong como complementar e não competitivo.

A capacidade da cidade-estado de explorar regiões diversas sem bagagem geopolítica lhe dá uma vantagem que Hong Kong não consegue replicar facilmente.

O governo de Cingapura já está se planejando para a próxima onda de desafios.

Uma força-tarefa está lidando com seus mercados de capitais em atraso, e bancos como o OCBC estão de olho nas oportunidades decorrentes do aumento dos investimentos industriais chineses no Sudeste Asiático.

Com o sistema de comércio global enfrentando potenciais interrupções, a adaptabilidade e a previsão de Cingapura provavelmente determinarão sua trajetória financeira nos próximos anos.