Os mercados asiáticos caem à medida que a inflação em Tóquio acelera e a indústria da Coreia do Sul se recupera

Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram tendência de queda na sexta-feira, enquanto os investidores assimilavam uma mistura de dados econômicos, incluindo a inflação acelerada de Tóquio e uma recuperação na produção industrial da Coreia do Sul.

Os índices de referência da região enfrentaram pressão em meio à incerteza em torno da política monetária global, apesar de alguns focos de resiliência em mercados selecionados.

Os números da inflação de novembro em Tóquio mostraram que a taxa básica subiu para 2,6%, um aumento significativo em relação aos 1,8% de outubro.

A inflação básica, que exclui os preços voláteis de alimentos frescos, chegou a 2,2%, um pouco acima dos 2,1% previstos por economistas em uma pesquisa da Reuters.

Os dados de inflação de Tóquio, frequentemente vistos como um indicador de tendências nacionais, sugerem crescentes pressões de preços no Japão, o que pode reforçar o caso de um possível aumento das taxas pelo Banco do Japão em sua reunião de dezembro.

Enquanto isso, a produção industrial da Coreia do Sul se recuperou com um aumento anual de 2,3% em outubro, revertendo uma contração de 1,3% em setembro.

Apesar dos dados positivos, o índice de referência da Coreia do Sul, Kospi, caiu 1,74%, enquanto o Kosdaq, focado em small caps, caiu 1,75%.

A divergência ressalta as preocupações persistentes do mercado em relação à demanda global e à incerteza econômica.

No Japão, o Nikkei 225 caiu 0,59%, e o Topix mais amplo caiu 0,35%, enquanto os investidores ponderavam os dados de inflação. O S&P/ASX 200 da Austrália refletiu a crise regional, perdendo 0,35%.

Em contraste, o Índice Hang Seng de Hong Kong desafiou a tendência com um ganho modesto de 0,21%, impulsionado pela recuperação das ações de tecnologia.

O CSI 300 da China continental, no entanto, caiu ligeiramente no início do pregão.

Dólar enfraquece em meio a especulações sobre corte de juros

O dólar americano caiu 1,4% em relação às principais moedas nesta semana, já que os investidores estavam cada vez mais antecipando um corte nas taxas de juros em dezembro pelo Federal Reserve.

Os mercados futuros agora atribuem uma probabilidade de 63% a um corte de um quarto de ponto, acima dos 55% da semana anterior, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

O iene se valorizou para uma máxima de cinco semanas, sendo negociado abaixo de 150 em relação ao dólar, apoiado pelo aumento da inflação em Tóquio e pela especulação crescente de uma política monetária mais rígida do Banco do Japão.

Preços do petróleo estáveis, ouro cai

Os preços do petróleo se estabilizaram na sexta-feira após notícias de um cessar-fogo entre Israel e Hezbollah, mas permaneceram preparados para perdas semanais.

Os contratos futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram 0,1%, para US$ 68,76 o barril, queda de 2,5% na semana.

Enquanto isso, o ouro caiu 2,7% esta semana, sendo negociado a US$ 2.638,29 a onça, com a desvalorização do dólar.

O crescimento económico da Índia abranda

Espera-se que a economia da Índia registre seu crescimento trimestral mais lento desde março de 2023, com economistas prevendo uma expansão de 6,5% no segundo trimestre fiscal.

A estimativa fica abaixo da previsão anterior do Reserve Bank of India de 7% e representa uma ligeira desaceleração em relação ao crescimento de 6,7% registrado no primeiro trimestre.

A agricultura, que responde por mais de 18% do PIB da Índia, deve ter um bom desempenho, apoiada pelos gastos sustentados do consumidor e pela melhora da confiança empresarial, de acordo com a previsão de outubro do RBI.

Foco na Europa e na política monetária

Os mercados de títulos europeus proporcionaram algum alívio, com os rendimentos dos títulos franceses diminuindo depois que o primeiro-ministro Michel Barnier descartou os planos de aumentar os impostos sobre eletricidade no orçamento de 2025.

Enquanto isso, a inflação alemã ficou abaixo das previsões, sinalizando um potencial risco de queda para a leitura da inflação na zona do euro.

Os investidores continuam focados no Banco Central Europeu, com expectativas apontando para uma abordagem gradual de corte de juros em dezembro.

Os sinais mistos da Ásia, Europa e EUA fazem com que os investidores observem atentamente os principais indicadores econômicos e as decisões dos bancos centrais nas próximas semanas, à medida que os mercados continuam a navegar em um ambiente global complexo.