Previsão do índice ASX 200 após a decisão do RBA: comprar na queda?

O índice ASX 200 recuou na terça-feira, quando o mercado reagiu às últimas taxas de juros do Banco da Reserva da Austrália (RBA). O índice, que acompanha as maiores empresas da Austrália, recuou para US$ 8.375, uma queda de 1,83% em relação ao seu nível mais alto deste ano.

RBA mantém juros inalterados

O índice ASX 200 recuou depois que o RBA decidiu manter as taxas inalteradas em 4,35%, onde elas estão nos últimos 12 meses.

Ao contrário de outros bancos centrais globais, o RBA manteve um tom bastante agressivo, citando a taxa de inflação persistentemente alta no país.

Dados recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu de 3,8% no segundo trimestre para 2,8% no terceiro trimestre. Esse declínio foi maior do que a estimativa mediana de 2,3%.

A inflação média ajustada, que exclui os preços mais voláteis de alimentos e energia, recuou para 3,5% dos 3,9% anteriores. Esses números significam que a inflação estava muito mais alta do que a meta do RBA de 2,0%. A declaração dizia:

Em sua última decisão do ano, o banco deu a entender que o primeiro corte de juros provavelmente ocorrerá no primeiro ou segundo trimestre do ano. Historicamente, ativos financeiros como índices de ações se saem bem quando os bancos centrais estão cortando as taxas de juros.

A decisão sobre a taxa veio em um momento em que o dólar australiano caiu, com o par AUD/USD caindo da alta do ano até agora de 0,6942 para uma baixa de 0,6375, uma queda de 8,2%.

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Principais movimentos do índice ASX 200

A decisão do RBA também ocorreu porque as ações australianas tiveram um bom desempenho neste ano, com o ASX 200 subindo quase 10% neste ano. Ele teve um desempenho inferior a outros principais índices globais, como os índices S&P 500 e Nasdaq 100, que dispararam em dois dígitos.

A maioria dos componentes do ASX 200 teve um bom desempenho neste ano. A Mesoblast, uma empresa que fabrica medicamentos celulares, foi a que teve o melhor desempenho, com suas ações subindo mais de 400% neste ano.

As empresas de tecnologia também ajudaram o índice. A Zip, uma das principais empresas do setor de compre agora, pague depois (BNPL), subiu 366% neste ano. Esse crescimento está em linha com o de outras empresas de BNPL, como a Affirm. e Klarna.

A Appen, uma empresa de tecnologia e dados da Austrália, saltou 240% neste ano, à medida que a demanda por soluções de IA aumentou. As outras principais empresas do índice são Nuix, Pointsbet Holdings e Netwealth Group.

Os bancos australianos tiveram um bom desempenho neste ano, o que gerou preocupações sobre suas avaliações.

O preço das ações do Westpac Banking saltou 47% neste ano. Da mesma forma, as ações do Commonwealth Bank of Australia (CBA) saltaram 40%. As ações do National Bank of Australia (NAB) saltaram 23% neste ano, enquanto o ANZ foi o principal retardatário, com um salto de 13%.

As empresas mineradoras australianas tiveram um desempenho abaixo do mercado neste ano, devido à queda nos preços das commodities. As ações da BHP Group recuaram 17%, enquanto as da Fortescue Metals caíram quase 30%. As ações da Rio Tinto caíram 8,10%.

Análise do índice ASX 200

Gráfico do índice ASX 200 | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice ASX 200 tem estado em alta nos últimos meses. Ele formou um canal ascendente mostrado em preto e agora está alguns pontos abaixo de sua parte superior. Esse canal foi formado quando o índice formou uma série de máximas e mínimas mais altas.

O índice ASX 200 permaneceu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 200 dias (EMA). Além disso, as duas linhas do MACD formaram um padrão de cruzamento baixista, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para baixo.

Portanto, o índice provavelmente oscilará e depois retomará a tendência de alta. Mais ganhos serão confirmados se o índice subir acima da alta do ano até agora de US$ 8.532. Uma queda abaixo da média móvel de 50 dias invalidará a visão otimista.