Previsão do USD/BRL em meio à divergência entre o Fed e o Banco Central do Brasil

O real brasileiro está oscilando perto de sua mínima histórica, mesmo com a divergência entre o banco central do país e o Federal Reserve continuando. A taxa de câmbio USD/BRL estava sendo negociada a 6,00, alguns pontos abaixo da máxima histórica de 6,1155. Ela subiu mais de 30% desde seu ponto mais baixo em 2021.

Banco Central do Brasil aumenta

A taxa de câmbio USD/BRL continuou sua forte alta após o banco central brasileiro aumentar as taxas de juros em 100 pontos-base. A taxa de referência passou de 11,25% para 12,25%, o nível mais alto desde setembro do ano passado.

O banco tem aumentado as taxas de juros nos últimos meses, elevando-as de uma baixa de 10,25% para a atual taxa de 12,25%. Ele deu a entender que mais aumentos continuarão, o que levará a taxa de referência para 14,25% nos próximos meses.

Ela aumentou essas taxas mesmo com a inflação continuando a subir. Os dados mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) geral subiu para 4,87%, seu nível mais alto desde setembro do ano passado. Ele vem aumentando lentamente depois de atingir o fundo em 3,6% no início deste ano.

Os cortes do banco estão sendo apoiados pelo fato de a economia estar indo bem. Dados divulgados na semana passada mostraram que a economia cresceu 0,9% no terceiro trimestre e 4% em relação ao ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo gasto do governo e do consumidor. Também foi ajudado por uma taxa de desemprego recordemente baixa no país.

Alguns analistas se preocuparam com o fato de a economia brasileira estar crescendo muito rápido, o que a colocava em risco de um pouso forçado.

Uma das razões para o crescimento robusto tem sido o gasto governamental. O presidente Lula tomou nota e decidiu cortar cerca de US$ 70 bilhões dos gastos nos próximos dois anos. Economistas acreditam que os cortes devem ser maiores, o que reduzirá o déficit. O déficit permanece em 9,5% do PIB.

Corte do Federal Reserve

O par USD/BRL se valorizou mesmo com a divergência entre o Federal Reserve e o Banco Central do Brasil continuando.

O Fed iniciou um ciclo de redução de juros e já os cortou duas vezes este ano. Os cortes foram de 0,75%, uma tendência que deve continuar na próxima semana.

Os EUA estão cortando as taxas, pois há sinais de que a economia está desacelerando e que a inflação está se aproximando de 2,0%. Dados divulgados esta semana mostraram que o índice geral de inflação ao consumidor subiu para 2,7%, enquanto o IPC básico permaneceu inalterado em 3,3%.

O Fed deu a entender que adotará um ritmo mais gradual de corte de juros em 2025. Economistas temem que mais cortes estimulem a inflação em um momento em que algumas das políticas de Trump são vistas como inflacionárias.

Trump prometeu implementar grandes tarifas e deportar milhões de imigrantes ilegais do país. Essas medidas serão altamente inflacionárias se forem implementadas conforme planejado.

Análise técnica USD/BRL

Gráfico USD/BRL por TradingView

O gráfico semanal mostra que a taxa de câmbio USD/BRL tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos meses. Recentemente, ela ultrapassou o nível de resistência chave em 5,9831, seu nível mais alto em maio de 2020.

O par subiu acima das médias móveis de 50 e 200 semanas. Além disso, os indicadores Índice de Força Relativa e MACD continuaram subindo. Ele também formou um padrão de gráfico de cabeça e ombros invertido.

Portanto, o par USD/BRL continuará subindo, pois os touros visam o próximo ponto de resistência chave em 6,50. O stop-loss desta negociação será em 5,6.