IA, cortes de juros e Trump elevam as ações dos EUA a novos patamares em 2024

Os futuros dos índices de ações dos EUA subiram levemente no último dia de negociação de 2024, encerrando um ano notável em que as ações subiram para máximas recordes, impulsionadas por uma confluência de fatores, incluindo a resiliência econômica pós-pandemia, a antecipação de menores custos de empréstimos e o poderoso aumento da inteligência artificial (IA).

O S&P 500, o Dow e o Nasdaq estão se aproximando de máximas históricas, preparando o cenário para um segundo ano consecutivo de ganhos substanciais.

Os catalisadores: IA, cortes de juros e a vitória de Trump

Uma combinação de um corte de quase 100 pontos-base na taxa de juros pelo Federal Reserve e uma forte recuperação das ações de tecnologia, impulsionada pelo potencial percebido da IA, impulsionou o mercado ao longo de 2024.

Os setores de tecnologia, serviços de comunicação e consumo discricionário do S&P 500 subiram mais de 30% este ano, enquanto o aumento de quase 170% da Nvidia, a principal empresa de inteligência artificial, embora menor em comparação com o ano passado, ajudou a atingir US$ 3 trilhões em valor de mercado.

Ao mesmo tempo, a Tesla recuperou sua avaliação de US$ 1 trilhão.

Movimento do mercado rumo ao novo ano

Às 5h45 da manhã ET, os Dow E-minis subiram 90 pontos, ou 0,21%, os S&P 500 E-minis subiram 17 pontos, ou 0,29%, e os Nasdaq 100 E-minis subiram 75,25 pontos, ou 0,36%. A Nvidia subiu 0,7%, enquanto a Tesla adicionou 1,6% nas negociações pré-mercado.

Embora o volume de negociação seja esperado para ser baixo devido ao próximo feriado de Ano Novo, o ímpeto subjacente do mercado permanece forte. "Também é normal começar a pensar que a alta da IA um dia vai acabar... mas ainda assim, todos aqueles que pediram uma correção até agora estavam errados, e os analistas de Wall Street passaram o ano aumentando suas metas de preço", disse Ipek Ozkardeskaya, analista sênior do Swissquote Bank, à Reuters.

Um vento a favor de Trump para a tomada de riscos

No final de 2024, o risco aumentou após a vitória de Donald Trump na presidência, alimentado pela esperança de que suas políticas de flexibilização de regulamentações, redução de impostos e aumento de tarifas beneficiariam as empresas nacionais.

As ações de pequena capitalização também foram beneficiadas pela vitória, com o Russell 2000 atingindo uma alta recorde e se preparando para um ganho anual de 10%, o segundo consecutivo.

Os bancos também colheram os benefícios, com um aumento de mais de 30% neste ano.

Volatilidade de dezembro e postura do Fed

Apesar das tendências positivas gerais, o mercado passou por algumas turbulências em dezembro, com o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro e as avaliações acionárias elevadas desencadeando um declínio.

O S&P 500 está atualmente a caminho de seu maior declínio mensal desde abril, refletindo as preocupações dos investidores com a postura cautelosa do Fed.

O rendimento do título do Tesouro de 10 anos de referência recuou de seu pico de sete meses, mas permanece em 4,5%.

Os mercados percebem as políticas de Trump como inflacionárias, o que pode desacelerar o ritmo dos cortes de juros do Fed.

Agora, os comerciantes esperam que o primeiro corte de juros do Fed em 2025 ocorra em março ou maio, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group.

A resposta otimista do cripto

A vitória de Trump também foi uma bênção para o setor de criptomoedas, com os preços do bitcoin atingindo US$ 100.000.

As ações da MicroStrategy mais do que triplicaram de valor este ano devido às suas aquisições de bitcoin, enquanto a Coinbase e a MARA Holdings também registraram ganhos.

Embora muitos setores tenham registrado crescimento substancial, o setor de materiais experimentou um declínio de mais de 2%, principalmente devido aos desafios econômicos na China, um grande consumidor de metais.

Essa divergência ressalta o impacto variado das condições econômicas globais em diferentes setores.