Hainan, na China, enfrenta revés em sua ambição de se tornar um centro global de varejo, com queda de 29% nos gastos em 2024

O paraíso das compras isentas de impostos de Hainan, província insular da China conhecida por suas butiques de luxo e praias intocadas, registrou uma queda drástica nos gastos no ano passado, o que representou um golpe significativo para as ambições de transformar a área em um ponto de venda global.

Os gastos com produtos isentos de impostos caíram 29,3%, para 30,94 bilhões de yuans (US$ 4,24 bilhões), de acordo com dados alfandegários locais, à medida que os visitantes domésticos diminuíram em meio a uma economia enfraquecida.

Essa queda acentuada levanta preocupações sobre os planos da ilha de se tornar um centro de compras isento de impostos até 2025, uma estratégia destinada a impulsionar a economia de consumo da China.

O que atingiu as marcas de luxo de Hainan

O declínio do gasto no varejo em Hainan destaca os desafios enfrentados por marcas internacionais de luxo, incluindo LVMH e Kering, que apostaram no crescimento pós-pandemia.

O número de visitantes caiu 15,9%, para 5,683 milhões em 2024, refletindo uma desaceleração mais ampla no consumo interno.

Os gastos de luxo em Hainan já haviam triplicado entre 2019 e 2023, impulsionados por mudanças políticas em 2020 que aumentaram os limites de compras isentas de impostos.

Esse impulso foi revertido no ano passado, quando a incerteza econômica pesou sobre o comportamento do consumidor, com as vendas no varejo na China crescendo apenas 3,0% em relação ao ano anterior em novembro — significativamente abaixo das expectativas.

Essa queda sinaliza problemas para varejistas de luxo que dependem fortemente de compradores chineses abastados, que tradicionalmente optavam por destinos internacionais como a Ilha de Jeju, na Coreia do Sul.

Embora as mudanças na política de Hainan tenham inicialmente redirecionado esses gastos para o mercado interno, os dados mais recentes indicam um interesse cada vez menor por compras de alto padrão à medida que as condições econômicas se tornam mais difíceis.

Planos de transformação de Hainan estão em risco

A ambição de transformar Hainan em uma zona de compras totalmente isenta de impostos até 2025 agora está sob ameaça.

A estratégia visa permitir que as marcas operem seus próprios pontos de venda duty-free, reduzindo a dependência de parcerias com entidades locais, como o China Duty-Free Group.

O objetivo é replicar o sucesso dos principais centros de isenção de impostos do mundo e impulsionar um consumo mais amplo no sul da China.

O declínio em 2024 levanta dúvidas sobre a capacidade da ilha de atrair gastos sustentados.

A concorrência de mercados estabelecidos, como a Ilha de Jeju, e o desaparecimento do "consumo de vingança" após a pandemia da COVID-19 expuseram a fragilidade do modelo de crescimento impulsionado pelo consumidor em Hainan.

A dependência do turismo e dos gastos discricionários a torna vulnerável a flutuações econômicas mais amplas, complicando os esforços para posicionar Hainan como um destino global de varejo.

Consumo chinês sob pressão

Os desafios de Hainan refletem questões mais amplas na economia de consumo da China.

Após um breve aumento nos gastos pós-pandemia, o consumo desacelerou, destacando a necessidade de reformas estruturais para impulsionar o crescimento sustentável.

Embora altos funcionários tenham prometido aumentar "vigorosamente" a demanda interna em 2025, o desempenho fraco do varejo em Hainan ressalta a batalha difícil que a China enfrenta para revitalizar sua economia.

Para Hainan, reverter o declínio exigirá não apenas lidar com os ventos contrários macroeconômicos, mas também repensar sua dependência do comércio de luxo como pedra angular de sua estratégia.

Esforços para atrair uma demografia mais ampla e diversificar as ofertas de varejo podem ser necessários para garantir o sucesso a longo prazo da ilha como um motor econômico impulsionado pelo consumo.