As ações da Axon Enterprises dispararam, mas enfrentam um risco importante

O preço das ações da Axon Enterprises recuou por quatro semanas consecutivas, pois os investidores começaram a lucrar após o melhor ano da empresa. A AXON caiu para o suporte-chave de US$ 600, uma queda de 15% em relação ao seu nível mais alto em 2023. Então, o rali continuará ou sofrerá uma reversão brusca este ano?

Por que as ações da Axon Enterprises subiram

A Axon Enterprises é uma das empresas de melhor desempenho nos Estados Unidos, passando de US$ 1,75 em 2001 para US$ 600 hoje.

Esse desempenho foi principalmente devido ao forte crescimento da receita, que ocorreu à medida que a demanda por segurança aumentou nos EUA e em outros países.

Mais recentemente, sua receita anual saltou de mais de US$ 530 milhões em 2019 para mais de US$ 1,94 bilhão nos últimos doze meses (TTM). Ela também se tornou uma empresa altamente lucrativa, passando de um prejuízo líquido de US$ 60 milhões em 2021 para um lucro de US$ 297 milhões no TTM.

Para começar, a Axon Enterprises é uma empresa líder que fornece soluções para agências de aplicação da lei nos EUA e em outros países. É o maior fornecedor de tasers amplamente utilizados pela polícia.

A Axon também fornece software e sensores que ajudam as agências a capturar, armazenar e analisar vídeos. Além de tasers, a empresa também vende câmeras corporais, que são obrigatórias por lei nos Estados Unidos. Ela vende suas soluções para governos locais, governo federal e empresas de segurança privada.

O crescimento da Axon continua

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da Axon ainda estavam indo bem. Os números mostraram que sua receita aumentou 32% no terceiro trimestre, para mais de US$ 544 milhões, o que foi maior do que sua orientação anterior e do que os analistas esperavam.

A forte demanda por produtos e soluções de software ajudou a impulsionar esse crescimento. No último trimestre, sua receita recorrente anual aumentou 36%, para US$ 885 milhões. A empresa espera que a incorporação da inteligência artificial ajude a impulsionar ainda mais seu crescimento.

O crescimento da Axon também foi devido às suas soluções Axon Air, incluindo serviços de drones. Seus drones são usados por militares, socorristas e outras agências não governamentais. A recente decisão dos EUA de banir os drones DJI apoiou sua recuperação.

No geral, a Axon está em setores de rápido crescimento, já que as taxas de criminalidade e os desastres naturais continuam aumentando.

O desafio, no entanto, é que a Axon se tornou uma empresa altamente cara, já que sua capitalização de mercado saltou para mais de US$ 45 bilhões. Ela tem um P/L futuro de 115, o que a torna uma empresa mais cara do que a NVIDIA e a Microsoft.

Essa avaliação se deve ao fato de a empresa ter vendido a narrativa de inteligência artificial e robótica. As ações também estão ligeiramente acima da estimativa média de analistas de US$ 601.

A maioria dos analistas tem uma visão otimista da empresa, com a Morgan Stanley tendo uma visão superponderada. Baird, JMP Securities e Northland Capital têm classificações de desempenho acima da média.

Análise do preço das ações da Axon Enterprise

Gráfico da Axon Enterprise por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Axon atingiu o pico de US$ 695 em dezembro e depois caiu para US$ 600.

Do lado positivo, ele permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, um sinal de que o ímpeto de alta está intacto.

No entanto, as duas linhas do MACD formaram um cruzamento baixista, com o histograma abaixo de zero. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu abaixo do suporte em 50.

O outro aspecto negativo é que ele formou um padrão semelhante a cabeça e ombros, um sinal popular de baixa. Portanto, após um forte desempenho em 2024 e com as ações em níveis injustificáveis, há uma probabilidade de que as ações recuem neste ano, possivelmente caindo para US$ 500.