Como as políticas tarifárias do México estão impactando as rotas comerciais globais

O México decidiu recentemente aumentar as tarifas sobre importações de vestuário, uma medida que vai alterar fundamentalmente o comércio global.

No início de dezembro, a presidente Claudia Sheinbaum anunciou aumentos de 15% para têxteis e até 35% para produtos de vestuário acabados.

Dias depois, a autoridade fiscal do México, SAT, introduziu novas tarifas visando produtos que entram no México por meio de serviços de correio de países sem acordos comerciais, como a China, impondo um imposto de 19%.

Essas medidas visam proteger a indústria têxtil nacional do México, ao mesmo tempo em que restringem as importações da China.

As mudanças também encerram lacunas antigas usadas por empresas de comércio eletrônico dos EUA para evitar tarifas, como o programa IMMEX, que permitia que mercadorias entrassem nos EUA isentas de impostos via México.

Com essas novas políticas, o México está reformulando seu papel nas cadeias de suprimentos globais, forçando as empresas a reconsiderarem suas estratégias de nearshoring.

Toda nova política comercial pode afetar todos os outros países que participam do comércio global. Então, como a medida do México pode afetar o resto do mundo?

Por que as tarifas estão aumentando agora?

Os aumentos de tarifas do México servem a vários propósitos.

Primeiro, eles protegem a indústria têxtil nacional, desestimulando importações mais baratas.

Em segundo lugar, eles posicionam o México como um aliado mais forte dos Estados Unidos em seus esforços para reduzir a dependência de produtos chineses.

Ao fechar a brecha do IMMEX — outrora uma porta de entrada para mercadorias isentas de impostos que contornavam as tarifas dos EUA — o México também indica a disposição do país em caminhar em direção a uma maior responsabilização comercial.

Desde o início da guerra comercial entre EUA e China em 2017, as importações chinesas para os EUA caíram, enquanto as importações do México aumentaram.

O México aproveitou sua proximidade com os EUA e acordos comerciais favoráveis, como o USMCA, para se estabelecer como um centro de manufatura para empresas focadas nos EUA.

No entanto, essas novas tarifas podem complicar o fluxo de mercadorias entre as duas nações.

Quem é mais afetado?

A indústria de vestuário enfrenta uma ruptura imediata.

Marcas que dependiam da terceirização para o México para evitar tarifas dos EUA agora devem explorar alternativas caras.

O programa IMMEX permitiu que as empresas rotulassem os produtos como "Feito no México" na alfândega dos EUA, permitindo que elas evitassem tarifas sobre produtos chineses.

Com essa brecha fechada, as empresas de comércio eletrônico dos EUA estão se esforçando para encontrar novas soluções.

Empresas chinesas de comércio eletrônico também podem ser afetadas.

Shein e Temu, conhecidas por oferecerem produtos baratos aos consumidores mexicanos, agora enfrentarão custos mais altos e obstáculos operacionais.

Anteriormente, mercadorias com valor inferior a US$ 50 geralmente estavam isentas de impostos, mas agora até mesmo itens de baixo valor de países não signatários do tratado são tributados.

Muitos CEOs de empresas estão expressando suas preocupações com as recentes mudanças, dizendo que isso vai custar mais dinheiro para eles e que não podem esperar para ver se as tarifas serão adiadas.

Algumas empresas podem optar por trazer de volta os negócios para os EUA, mas isso envolve custos significativos.

Outros podem mudar para a obtenção de componentes e materiais de outras regiões, o que pode levar à reconfiguração das cadeias de suprimentos.

Entendendo o crescente desafio do nearshoring

O momento da aplicação das tarifas pelo México é particularmente surpreendente, dada a crescente tendência de nearshoring.

Nos últimos anos, o México se beneficiou da mudança da produção de empresas americanas da China para evitar tarifas e reduzir riscos na cadeia de suprimentos.

De janeiro a agosto de 2024, o comércio entre China e México cresceu 22% em relação ao ano anterior, com base em um aumento de 33% em 2023.

Essa tendência transformou cidades mexicanas como Monterrey em importantes centros industriais, atraindo investimentos de empresas globais como Volvo, John Deere e Bosch.

No entanto, as novas tarifas do México podem impedir o crescimento do nearshoring.

As mudanças podem levar as empresas a reavaliar se o México continua sendo a melhor alternativa à China.

Embora a proximidade do México com os EUA ofereça vantagens logísticas inigualáveis, os custos crescentes com tarifas podem tornar outras regiões mais atraentes.

Ameaças tarifárias de Trump: blefe ou realidade?

O retorno de Donald Trump à Casa Branca só aumenta a incerteza.

Trump já ameaçou impor tarifas de 25% sobre todos os produtos que entram nos EUA vindos do México e do Canadá, deixando os fabricantes mexicanos em uma situação incerta.

Empresas como Mazda e Honda estão adiando investimentos até que as políticas de Trump fiquem claras.

A retórica de Trump sugere uma renegociação do USMCA, com foco na limitação dos investimentos chineses no México.

De acordo com as regras atuais, as empresas chinesas podem fabricar no México e se qualificar para acesso isento de impostos ao mercado dos EUA, desde que atendam aos requisitos de conteúdo norte-americano.

No ano passado, empresas chinesas investiram US$ 3,77 bilhões no México, o triplo do valor visto antes de 2020.

As políticas de Trump podem atingir esse influxo, particularmente em setores como automóveis e vestuário.

A oportunidade do México de redefinir seu papel no comércio global

Apesar desses desafios, as empresas mexicanas continuam otimistas.

Muitos especialistas acreditam que os laços econômicos entre EUA e México são fortes demais para serem rompidos por tarifas.

As novas tarifas do México também abrem portas para crescimento e inovação.

Ao proteger sua indústria têxtil doméstica, o México tem a chance de desenvolver um ecossistema de fabricação mais autossuficiente.

A medida pode incentivar empresas estrangeiras a aprofundarem seus investimentos em capacidades de produção locais, fortalecendo o valor do México nas cadeias de suprimentos globais.

Além disso, à medida que as empresas buscam alternativas à China, o México continua sendo uma das opções mais lógicas.

Sua proximidade com os EUA, força de trabalho qualificada e acordos comerciais como o USMCA fornecem uma base sólida para o crescimento.

Com as políticas corretas, o México poderia usar esse momento para solidificar sua posição como líder no nearshoring, atraindo empresas ansiosas para reduzir a dependência da China, ao mesmo tempo em que aproveitam as cadeias de suprimentos integradas da América do Norte.

No entanto, também há o risco de alienar investidores estrangeiros que impulsionaram o crescimento econômico do país.

Monterrey, por exemplo, se tornou um centro de fabricação global, atraindo US$ 23 bilhões em investimentos estrangeiros em 2024.

No entanto, as empresas estão protegendo suas apostas.

Muitas empresas mexicanas estão reduzindo sua dependência de componentes chineses e buscando fornecedores norte-americanos para antecipar possíveis restrições comerciais dos EUA.

A incerteza atual pode parecer uma interrupção, mas também é uma oportunidade para o México mostrar ao mundo o que pode oferecer.