Previsão do preço das ações da Apple: AAPL subirá ou cairá após os lucros?

O preço das ações da Apple recuou neste ano, à medida que as preocupações com sua inovação, crescimento e valorização continuaram. A AAPL caiu para US$ 220, cerca de 15% abaixo de seu nível mais alto em 2024, levando sua capitalização de mercado para cerca de US$ 3,36 trilhões, tornando-a a segunda maior empresa do mundo depois da NVIDIA. Então, a Apple ainda é uma boa ação blue-chip Magnificent 7 para comprar?

A Apple é uma das ações mais supervalorizadas do Magnificent 7

A capitalização de mercado da Apple, de US$ 3,3 trilhões, a tornou uma das empresas de tecnologia mais supervalorizadas do Magnificent 7.

A empresa tem um P/L futuro de 30,40, maior do que outras empresas como Google e Microsoft. Esse múltiplo também é maior do que o do índice S&P 500, que tem um múltiplo futuro de 21.

A Apple é uma das principais empresas blue-chip do mundo e merece uma avaliação premium. No entanto, de forma realista, essa avaliação tem um problema porque a Apple não é mais uma empresa em crescimento como costumava ser antes.

Sua receita anual passou de US$ 383 bilhões em 2023 para mais de US$ 391 bilhões em 2024, e analistas esperam que sua receita anual seja de US$ 413 bilhões este ano e US$ 446 bilhões em 2025. Embora esses números sejam grandes, eles representam uma taxa de crescimento anual de 5,6% e 8%.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita do quarto trimestre aumentou apenas 6%, para US$ 94,9 bilhões, enquanto o lucro diluído por ação (EPS) aumentou 12%, para US$ 1,64.

Desafios importantes permanecem

O principal desafio que a Apple enfrenta é que ela depende principalmente do iPhone, que tem sido sua vaca leiteira há anos. Embora o iPhone seja o melhor telefone hoje em dia, a maioria das pessoas não está mais atualizando seus dispositivos como antes. Em grande parte, o iPhone 15 Pro Max não tem grandes diferenças com o 16 Pro Max.

Com o tempo, a Apple introduziu outros produtos para complementar sua oferta, mas há uma sensação de que nenhum deles pode igualar o sucesso do iPhone.

O Apple Watch tem sido o lançamento mais bem-sucedido nos últimos anos, já que continua gerando bilhões anualmente. O desafio, no entanto, é que o ciclo de atualização não tem sido tão forte nos últimos anos.

O Vision Pro da Apple não tem sido tão bem-sucedido, pois se tornou um produto de nicho e não um grande gerador de dinheiro para a empresa.

A Apple também ficou para trás na febre da inteligência artificial. Embora seus produtos tenham recebido recursos de IA recentemente, especialistas duvidam se eles são realmente úteis.

Enquanto isso, há sinais de que o negócio de serviços da Apple está desacelerando, devido aos desafios regulatórios. A receita de serviços aumentou de US$ 22,3 bilhões para US$ 24,9 bilhões no quarto trimestre do ano.

No lado positivo, a Apple continuou a reduzir suas ações em circulação e devolver fundos aos investidores. Suas ações em circulação caíram de mais de 17,30 bilhões em 2020 para 15,1 bilhões, o que ajudou a aumentar seus lucros por ação.

No entanto, recompras de ações e dividendos por si só não são suficientes para a empresa e seu preço de ações no futuro.

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Previsão do preço das ações da Apple

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AAPL tem estado em uma forte tendência de queda nas últimas semanas. Ele caiu de um pico de US$ 260 em 26 de dezembro para US$ 220 e está oscilando no ponto de retração de Fibonacci de 38,2%.

As ações também caíram abaixo das médias móveis ponderadas de 100 e 50 dias (WMA) e do lado inferior do canal ascendente. Além disso, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) continuaram caindo.

Portanto, o preço das ações da Apple provavelmente continuará caindo antes de seus resultados programados para 30 de janeiro. Uma fraqueza adicional a levará ao retraçamento de 50% em US$ 211.