As ações da Charter Communications podem despencar após os resultados

O preço das ações da Charter Communications continua sob pressão, já que o setor de cabo enfrenta grandes desafios em meio ao corte de cabos. Na quinta-feira, as ações da CHTR fecharam a US$ 336, cerca de 60% abaixo do seu nível mais alto em 2021. Esse declínio reduziu sua capitalização de mercado para cerca de US$ 60 bilhões, à medida que o foco muda para seus lucros trimestrais.

Lucros da Charter Communications à frente

O preço das ações da Charter caiu depois que a Comcast, uma de suas principais concorrentes, relatou resultados financeiros fracos. Os números mostraram que a tendência de corte de cabos continuou no último trimestre, enviando um sinal de alerta para a Charter.

A Comcast disse que tinha 12,5 milhões de clientes, abaixo dos 14,1 milhões do mesmo período do ano anterior. Isso é um sinal de que a tendência de corte de cabos não está diminuindo.

Seu negócio de banda larga também enfrenta desafios, já que o número de clientes continua caindo. Em dezembro, a empresa tinha 31,8 milhões de clientes, queda em relação aos 32,25 milhões do ano anterior.

Esses números foram divulgados antes dos resultados financeiros da Charter Communications. Os números mais recentes revelaram que a receita da Charter aumentou 1,6% no terceiro trimestre, para US$ 13,8 bilhões. Suas medidas de redução de custos ajudaram a aumentar seus lucros durante o trimestre.

O EBITDA ajustado aumentou 3,6%, para US$ 5,6 bilhões, enquanto os gastos de capital caíram 13,5%, para US$ 2,6 bilhões. O crescimento da receita da empresa foi principalmente devido a ajustes de preços, que ajudaram a compensar a queda no número de assinantes.

A Charter, empresa controladora da Spectrum, encerrou o último trimestre com 31,7 milhões de clientes, uma queda de 32,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.

O negócio da empresa provavelmente continuará enfrentando desafios à medida que as pessoas se afastam da televisão a cabo. Analistas esperam que seus resultados mostrem que sua receita aumentou 1,23% em relação ao ano anterior, para mais de US$ 13,88 bilhões. A receita anual será de US$ 55 bilhões, quase estável em relação ao ano anterior.

Analistas acreditam que, sem grandes desenvolvimentos, sua receita cairá 0,49%, para US$ 54,76 bilhões em 2025.

Portanto, a maioria dos investidores da Charter, incluindo Warren Buffett, espera que a empresa continue reduzindo seu número de ações ao longo do tempo. Seu número de ações em circulação caiu de quase 280 milhões em 2017 para 140 milhões hoje. Essas recompras, no entanto, não aumentaram seus lucros por ação.

A previsão média do preço das ações da Charter pelos analistas é de US$ 404, acima dos atuais US$ 261. Os analistas mais otimistas são da Keybanc e do BNP Paribas.

Análise do preço das ações da Charter Communications

Gráfico de ações da Charter por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Charter permaneceu em uma faixa estreita nos últimos meses. Ele formou um triângulo simétrico, que está se aproximando do seu nível de confluência.

Este triângulo foi formado após a queda das ações de US$ 825, o que faz parte de um padrão de pennant baixista. Isso pode ser um sinal de que haverá uma forte quebra baixista, com o próximo nível a ser observado em US$ 237, seu nível mais baixo em abril de 2024.