Previsão do índice ASX 200 após o corte de juros do RBA: é uma boa compra?

O índice ASX 200 recuou na terça-feira depois que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) realizou seu primeiro corte de juros do ciclo. O índice, que acompanha as maiores empresas da Austrália, caiu para o ponto psicológico chave de A$ 8.500, uma queda de 1,60% em relação ao seu nível mais alto deste ano. Então, o que vem a seguir para o índice S&P/ASX 200?

RBA corta juros

O principal catalisador para o índice ASX 200 foi a decisão do RBA de cortar as taxas de juros em 0,25%, para 4,1%. Foi um corte notável, já que o banco resistiu a reduzir as taxas no ano passado, como a maioria dos bancos centrais esperava.

Em comunicado, o RBA observou que a inflação havia caído substancialmente desde seu pico em 2022 e que os riscos geopolíticos permaneciam. A inflação subjacente caiu para 3,2%, abaixo dos mais de 8% em 2022. Como tal, as autoridades acreditam que a inflação está se movendo na direção certa e que permanecerá sustentavelmente entre a faixa-alvo de 2% e 3%.

Economistas esperam que o RBA continue a cortar as taxas de juros nas próximas reuniões, uma vez que a economia está desacelerando. Também cortará as taxas para se ajustar às novas políticas de Donald Trump, especialmente sobre tarifas. Em seu comunicado, o RBA disse:

O dólar australiano se manteve estável após a decisão do RBA, com a taxa de câmbio AUD/USD subindo para 0,6350, seu nível mais alto desde dezembro do ano passado. Ele saltou mais de 4,2% em relação ao seu ponto mais baixo deste ano.

Os rendimentos dos títulos australianos aumentaram ligeiramente nos últimos dias. O rendimento de dez anos subiu para 4,46%, acima da mínima deste mês de 4,30%. Da mesma forma, o rendimento de 30 anos subiu para 5%, enquanto o de cinco anos passou para 3,90%.

Ações de bancos australianos reagem à declaração do RBA

A maioria das empresas do ASX 200 reagiu moderadamente à decisão da RBA sobre a taxa de juros. A maioria dos bancos australianos recuou, pois o corte da taxa significa que eles terão uma margem líquida de juros mais fraca. O preço das ações do Westpac caiu mais de 2,6%, enquanto o ANZ Holdings caiu 0,40%.

O National Australia Bank (NAB) caiu 1,58%, enquanto o Commonwealth Bank of Australia (CBA) recuou 1,2%. Todos esses bancos se beneficiaram substancialmente nos últimos meses, pois as taxas de juros permaneceram altas. Eles, no entanto, continuarão a ter bom desempenho, uma vez que se espera que as taxas de juros permaneçam mais altas por mais tempo.

As maiores perdedoras do índice ASX foram empresas como Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals e Whitehaven Coal.

Por outro lado, as empresas que mais ganharam no índice ASX 200 foram Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk e Mesoblast.

Análise do índice ASX 200

O gráfico diário mostra que o índice ASX 200 tem estado em alta nos últimos meses. Ele formou um canal ascendente que conecta as oscilações mais altas desde dezembro de 2023 e o ponto mais baixo desde janeiro de 2024.

O índice permaneceu acima das médias móveis exponenciais de 50 e 100 dias (EMA), um sinal de que os touros estão no controle.

No entanto, o índice ASX 200 formou um pequeno padrão de cunha ascendente. Além disso, as duas linhas do indicador MACD estão prestes a formar um cruzamento baixista, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) inclinou para baixo.

Portanto, o índice S&P/ASX 200 provavelmente recuará e retestará o suporte-chave em A$ 8.250. Um movimento acima da parte superior do canal em $ 8.690 invalidará a visão otimista e apontará para mais ganhos à frente.