Austrália pressiona por regras mais claras para criptomoedas e aborda preocupações com o desbancarização.

A Austrália delineou um roteiro para regular e integrar ativos digitais em seu sistema financeiro, com foco em tokenização, ativos do mundo real (RWAs) e moedas digitais de banco central (CBDCs) de atacado.

Em um novo documento técnico divulgado, o Tesouro australiano, juntamente com a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) e o Banco de Reserva da Austrália (RBA), detalhou um programa piloto multiagências que testará dinheiro tokenizado — incluindo stablecoins — para liquidação de transações em mercados tokenizados atacadistas.

O arcabouço inspira-se em desenvolvimentos regulatórios na União Europeia e em Singapura e descreve como essas inovações digitais poderiam aumentar a eficiência, reduzir a dependência de intermediários e tornar ativos tradicionalmente ilíquidos mais acessíveis.

Testes de CBDC e liquidação tokenizada

Embora o governo tenha descartado a emissão de uma CBDC de varejo por enquanto, ele vê valor em uma versão atacadista que poderia apoiar melhorias na infraestrutura do mercado financeiro.

De acordo com o documento técnico, o RBA e o Tesouro estão trabalhando em testes usando formas tokenizadas de dinheiro para liquidar transações financeiras de atacado.

Esses programas piloto visam avaliar se os mercados tokenizados podem reduzir o risco de liquidação, simplificar os processos de negociação e diminuir os custos de transação.

Ao permitir a automação e reduzir a dependência de múltiplos intermediários, o governo acredita que esses sistemas poderiam melhorar significativamente a eficiência do mercado e abrir um acesso mais amplo a ativos anteriormente ilíquidos.

Os testes incluirão stablecoins e outros ativos tokenizados, com as agências buscando testar como essas tecnologias interagem em um ambiente regulamentado e escalável.

O esforço colaborativo também examinará a infraestrutura necessária para apoiar uma futura economia tokenizada.

Plataformas de criptomoedas enfrentam novas regras DAP

Como parte de sua abordagem para regular ativos digitais, a Austrália implementará um sistema de licenciamento para exchanges criptomoedas.

Essas plataformas precisarão cumprir as leis de serviços financeiros existentes, incluindo os requisitos de adequação de capital e divulgação.

Os operadores de DAP também serão obrigados a utilizar custodiantes terceirizados para salvaguardar os ativos dos clientes, refletindo um esforço para aumentar a proteção do consumidor após os colapsos de alto perfil na indústria de criptomoedas.

Ao introduzir um ambiente regulatório estruturado para plataformas de trading de ativos digitais, o governo visa trazer maior transparência e confiabilidade ao ecossistema.

Isso marca uma mudança em direção à harmonização dos serviços relacionados a criptomoedas com os padrões financeiros tradicionais.

Plano anti-desbancarização para empresas de criptomoedas

Para enfrentar o problema contínuo do desbancarização, que tem deixado muitas empresas de criptomoedas lutando para acessar serviços bancários tradicionais, o documento técnico inclui planos para resolver isso por meio do modelo de licenciamento DAP.

O objetivo é facilitar para empresas de ativos digitais licenciadas o estabelecimento e a manutenção de relacionamentos bancários.

O documento destaca que um licenciamento claro poderia dar aos bancos maior confiança na avaliação de riscos e na interação com empresas de criptomoedas, resolvendo potencialmente alguns dos atritos observados no passado.

O esforço australiano contra o desbancarização ecoa discussões nos EUA, onde legisladores como o senador Tim Scott levantaram preocupações sobre reguladores que usam o "risco reputacional" para limitar o acesso de empresas de criptomoedas à infraestrutura bancária.

O FIRM Act de Scott visa bloquear essa prática, defendendo, em vez disso, um tratamento regulatório mais transparente e consistente.

Esforço para alinhar-se com os padrões digitais globais

A estratégia de ativos digitais do governo australiano reflete um compromisso mais amplo de acompanhar a inovação financeira internacional.

Ao referenciar as estruturas já desenvolvidas na UE e em Singapura, o documento técnico posiciona a Austrália como uma nação que visa manter a competitividade na economia digital global.

A longo prazo, espera-se que essas reformas lancem as bases para um sistema financeiro modernizado, onde ativos tokenizados, CBDCs de atacado e plataformas regulamentadas operem dentro de uma estrutura jurídica e tecnológica coesa.

À medida que os programas piloto começarem, os participantes da indústria e os reguladores acompanharão de perto seus resultados para orientar a direção futura das políticas.