Lucro da Shell no primeiro trimestre cai 28%, mas supera expectativas de analistas

A Shell PLC divulgou na sexta-feira que seu lucro líquido no primeiro trimestre registrou uma queda substancial de 28% em relação ao ano anterior, ficando em US$ 5,58 bilhões.

Apesar dessa queda considerável, o lucro reportado superou as expectativas dos analistas financeiros, indicando um desempenho subjacente mais forte do que o esperado, de acordo com uma reportagem da Reuters.

Programa de recompra de ações continuará.

A gigante de energia também anunciou sua decisão de manter a taxa atual de seu programa de recompra de ações, sinalizando confiança em sua situação financeira e perspectivas futuras.

O otimismo persiste mesmo diante de um ambiente de mercado desafiador, caracterizado pela queda dos preços do petróleo bruto e pela diminuição da lucratividade nas operações de refino em comparação com o ano anterior.

Essa medida estratégica de continuar recompensando os acionistas por meio de recompras de ações reforça o compromisso da Shell em gerar valor em meio a condições de mercado voláteis.

A Shell anunciou a continuidade de seu programa de retorno aos acionistas, declarando sua intenção de recomprar US$ 3,5 bilhões de suas próprias ações no período de três meses subsequentes.

Essa recompra representa o décimo quarto trimestre consecutivo em que a gigante de energia se comprometeu a devolver pelo menos US$ 3 bilhões aos seus acionistas por meio de recompra de ações.

O programa de recompra em andamento reduz o número total de ações em circulação, o que pode levar a um aumento nos lucros por ação e potencialmente impulsionar o preço das ações da empresa.

Os investidores geralmente veem esses programas com bons olhos, como um sinal de solidez financeira e gestão de capital disciplinada.

O programa de recompra difere do da rival BP.

O programa contínuo de recompra de ações da Shell representa uma divergência notável em relação à sua concorrente BP, que reduziu significativamente suas próprias iniciativas de recompra neste ano.

A decisão da BP de reduzir as recompras decorre de um imperativo estratégico para fortalecer seu balanço patrimonial.

Em contraste, a Shell mantém uma posição financeira mais robusta, evidenciada por seu menor índice de endividamento de 18,7%, em comparação com o índice mais alto da BP de 25,7%.

O endividamento, uma métrica financeira chave, representa a proporção do financiamento de uma empresa que provém de dívida em relação ao capital próprio.

O menor endividamento da Shell sugere uma menor dependência de financiamento por dívida e uma base de capital mais forte, potencialmente proporcionando-lhe maior flexibilidade na busca de retornos para os acionistas por meio de recompras de ações, mantendo a estabilidade financeira.

Os lucros ajustados da Shell, que a empresa define como lucro líquido, foram de US$ 5,58 bilhões no primeiro trimestre.

Este valor superou a previsão média dos analistas de US$ 4,96 bilhões, de acordo com uma pesquisa fornecida pela empresa, mas ficou abaixo dos US$ 7,73 bilhões registrados no mesmo período do ano passado.

Em uma atualização estratégica de março, a Shell anunciou planos para aumentar o retorno aos acionistas por meio de maiores vendas de gás natural liquefeito, principalmente por meio de recompra de ações.

A empresa também afirmou que reduziria os investimentos até 2028 e consideraria a venda ou o fechamento de algumas operações químicas.

A Shell confirmou na sexta-feira o orçamento de investimento anual reduzido para o ano corrente, previamente anunciado, que está fixado em US$ 20 a US$ 22 bilhões.

Margem de refino cai.

A margem de refino indicativa foi de US$ 6,2 por barril.

Isso representa uma diminuição em relação aos US$ 12 por barril do ano anterior, mas um aumento em relação aos US$ 5,5 por barril do fechamento do ano anterior.

Durante o primeiro trimestre do ano (janeiro-março), o preço médio global de referência do petróleo bruto Brent foi de aproximadamente US$ 75 por barril.

Isso representa uma diminuição em relação ao mesmo período do ano passado, quando o preço médio era de cerca de US$ 87 por barril.

Os preços do petróleo foram pressionados pela menor demanda e pelas preocupações com uma significativa superoferta este ano.

As tensões comerciais contínuas entre os EUA e a China também lançaram uma sombra sobre a demanda de combustível do gigante asiático, o maior importador de petróleo bruto.

Apesar do impacto negativo do vencimento de contratos de hedge, a Shell relatou que seu desempenho no comércio de gás foi consistente com o trimestre anterior.

Isso contrasta com a BP, que citou um resultado ruim no comércio de gás como um fator que afetou negativamente seus lucros do primeiro trimestre.