Dólar ganha força semanalmente com mercados depositando esperanças em negociações comerciais EUA-China

O dólar americano parecia pronto para fechar a semana com ganhos contra a maioria de seus principais pares na sexta-feira, já que um acordo comercial recém-anunciado entre os Estados Unidos e o Reino Unido alimentou as esperanças de um possível progresso nas tão aguardadas negociações comerciais EUA-China agendadas para o fim de semana.

Simultaneamente, a diminuição das expectativas de cortes iminentes nas taxas de juros dos EUA, após declarações cautelosas do Federal Reserve, forneceu suporte adicional ao dólar.

Os mercados financeiros entraram no fim de semana com todos os olhos fixos nas próximas negociações comerciais entre Washington e Pequim, previstas para começar no sábado na Suíça.

O euro manteve-se estável durante o horário de negociação asiático, mas registrou queda de aproximadamente 0,6% na semana, fechando a US$ 1,1217.

O iene japonês também se enfraqueceu em relação ao dólar em cerca de 0,7% na semana, atingindo uma mínima de um mês de 146,18 antes de se estabilizar em torno de 145,78.

A libra esterlina, que inicialmente havia se valorizado com notícias de um iminente acordo comercial entre EUA e Reino Unido, perdeu esses ganhos depois que os detalhes do acordo revelaram um escopo relativamente limitado.

O acordo expande modestamente o acesso agrícola para ambas as nações e reduz algumas tarifas proibitivas dos EUA sobre as exportações de automóveis britânicos, mas notavelmente mantém a tarifa base de 10%.

A libra esterlina atingiu posteriormente uma mínima de três semanas, a US$ 1,3220, no início das negociações de sexta-feira.

Analistas de mercado interpretaram a força do dólar como um reflexo de um otimismo cauteloso em relação a resoluções comerciais mais amplas.

"A reação do mercado de compra de USD pode refletir um maior otimismo de que tais acordos tarifários são viáveis", observou Steve Englander, chefe global de pesquisa de moedas G10 do Standard Chartered, em uma nota para clientes.

Ele acrescentou: "A perspectiva de uma distensão comercial com a China, acenada por Trump, pode estar aumentando o otimismo de que a ruptura global causada pelas guerras comerciais pode não ser tão severa quanto os mercados temiam… Por enquanto, os mercados do G10 ficariam aliviados se as tarifas bilaterais entre EUA e China fossem revertidas, mesmo que permaneçam bem acima dos níveis de janeiro de 2019."

Refletindo um apetite renovado, embora seletivo, pelo risco, o Bitcoin também registrou um aumento notável, ultrapassando novamente a marca de US$ 100.000.

Foco no diálogo EUA-China

O presidente Trump, ao anunciar o acordo com o Reino Unido, afirmou que espera "negociações substanciais" entre os EUA e a China neste fim de semana e indicou que as atuais altas tarifas sobre Pequim (supostamente até 145%) provavelmente seriam reduzidas.

Aumentando a especulação, o New York Post noticiou, citando fontes não identificadas, que o governo está considerando um plano para reduzir as tarifas sobre importações chinesas em mais da metade, embora a Casa Branca tenha descartado isso como mera especulação.

Divergência entre bancos centrais e postura cautelosa do Fed

As ações do banco central esta semana foram amplamente em linha com as expectativas.

O Banco da Inglaterra prosseguiu com o corte de juros previsto, enquanto os bancos centrais da Suécia, Noruega e Estados Unidos optaram por manter suas taxas de juros inalteradas.

No entanto, os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, particularmente sua ênfase no nível prevalecente de incerteza econômica, moderaram significativamente as expectativas do mercado para cortes de juros nos EUA no curto prazo.

Consequentemente, a expectativa do mercado para um corte na taxa do Fed em junho diminuiu acentuadamente, caindo para cerca de 17%, ante aproximadamente 55% há apenas uma semana.

Essa recalibração das expectativas do Fed tem sido um fator chave que sustenta a recente força do dólar.

Dinâmica das moedas asiáticas e outros movimentos de mercado

Em contraste com seu desempenho em relação às moedas do G10, o dólar registrou quedas contra várias moedas asiáticas esta semana, influenciado em grande parte por um aumento surpreendente do dólar taiwanês, que se estabilizou em torno de 30 por dólar após um período volátil, marcando um ganho de mais de 6% desde o final de abril.

O dólar de Singapura também foi negociado perto das máximas de uma década.

O dólar de Hong Kong, no entanto, recuou da extremidade superior da sua banda de negociação após uma intervenção significativa da Autoridade Monetária de Hong Kong.

O dólar australiano estava a caminho de sua primeira queda semanal em um mês, recuando 0,7% para US$ 0,6391, com o dólar neozelandês também negociando em baixa, a US$ 0,5892.

Com o fim da semana se aproximando, o foco permanece firmemente nas discussões comerciais de alto risco na Suíça, que têm o potencial de moldar significativamente a direção do mercado nas próximas semanas.