Ações americanas disparam com o Dow Jones subindo 1.100 pontos após trégua tarifária entre EUA e China

As ações americanas dispararam na segunda-feira, registrando um dos seus melhores desempenhos em um único dia este ano, depois que os Estados Unidos e a China concordaram com uma redução temporária das tarifas após negociações de alto risco na Suíça no fim de semana.

O avanço inesperado aliviou os temores dos investidores sobre uma guerra comercial cada vez mais profunda e uma possível recessão, desencadeando uma ampla recuperação do mercado liderada por ações de tecnologia e consumo discricionário.

O Dow Jones Industrial Average saltou 1.136 pontos, ou 2,7%, mantendo-se próximo das máximas da sessão ao longo do dia, à medida que os investidores voltaram a investir em ações.

O S&P 500 disparou 3%, agora com alta de mais de 20% em relação às mínimas de abril, quando as tensões tarifárias atingiram o pico.

O Nasdaq Composite disparou 4%, com gigantes da tecnologia como Tesla e Apple liderando o movimento em meio ao otimismo sobre laços mais fortes entre EUA e China.

Mais uma rodada de negociações esperada 'nas próximas semanas'

O secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse à CNBC na segunda-feira que as conversas com autoridades chinesas foram “muito produtivas”, com ambas as nações concordando em reduzir temporariamente as tarifas.

Os EUA reduziram suas tarifas sobre produtos chineses para 30%, enquanto a China reduziu suas tarifas sobre importações americanas para 10%.

Bessent acrescentou que outra rodada de negociações era esperada “nas próximas semanas” para avançar em direção a um acordo mais amplo e permanente.

As ações da Tesla subiram 7%, impulsionando a fabricante de veículos elétricos de volta ao clube das empresas com valor de mercado de US$ 1 trilhão pela primeira vez desde fevereiro.

Apple e Nvidia ganharam 6% e 5%, respectivamente, enquanto Amazon, Dell Technologies e Best Buy subiram entre 6% e 8%, refletindo o sentimento otimista em torno de empresas fortemente expostas aos mercados chineses.

O avanço inicial ocorre após semanas de intensa pressão, com as tensões tarifárias atingindo o ponto de ebulição em abril, depois que o presidente Donald Trump aumentou as tarifas sobre as importações chinesas para 145%, provocando uma retaliação de 125% por Pequim.

A recente reversão representa uma significativa desescalada e dá aos mercados um respiro.

Confiança dos investidores em alta.

A confiança dos investidores foi ainda mais reforçada pelo anúncio da semana passada de um acordo comercial preliminar entre EUA e Reino Unido, e o desenvolvimento EUA-China de segunda-feira proporcionou um impulso adicional.

Embora o presidente Trump tenha sugerido que as tarifas ainda poderiam ser reduzidas para 60% ou até 80% se as negociações progredirem positivamente, ele reconheceu que um acordo final “não virá rapidamente”.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram, pois a distensão tarifária foi vista como reduzindo a probabilidade de uma recessão de curto prazo e diminuindo as expectativas de cortes iminentes nas taxas de juros do Federal Reserve.

Os preços do petróleo também dispararam em resposta à melhoria das perspectivas econômicas.

Por outro lado, ações defensivas que haviam servido como refúgios seguros durante a incerteza comercial recuaram. Coca-Cola e Philip Morris caíram 2%, enquanto a AT&T caiu 3%.

O índice de medo de Wall Street, o CBOE Volatility Index (VIX), caiu abaixo de 20 pela primeira vez desde março, refletindo a diminuição da ansiedade dos investidores.

O índice atingiu o pico de 60,13 no início de abril, durante o auge das tensões comerciais, e permaneceu elevado até os acontecimentos desta semana.

No desempenho setorial, as ações de consumo discricionário registraram seu melhor dia em mais de um mês, com o setor do S&P 500 ganhando mais de 5%.

A Carnival subiu 10%, enquanto a Wynn Resorts e a Williams-Sonoma aumentaram 8%. A Amazon adicionou mais de 7%, sublinhando a sensibilidade do setor à política comercial.

ETFs focados na China e ações farmacêuticas disparam.

O ETF KraneShares CSI China Internet (KWEB) ganhou mais de 5%, enquanto o iShares China Large-Cap ETF (FXI) e o iShares MSCI China ETF (MCHI) subiram mais de 3%. Ações chinesas listadas nos EUA, como Alibaba, JD.com e Baidu, tiveram alta entre 5% e 7%.

As ações farmacêuticas reverteram perdas anteriores depois que uma ordem executiva sobre preços de medicamentos foi considerada menos prejudicial do que se temia.

O ETF iShares US Pharmaceuticals (IHE) subiu 1,7%. Merck, Pfizer e Bristol-Myers Squibb ganharam entre 2% e 5%.

No entanto, varejistas farmacêuticos como CVS e Cencora caíram devido ao risco de serem contornados em modelos de venda direta ao consumidor.

A Hims & Hers Health, uma empresa de telemedicina, registrou um aumento de mais de 7% com a especulação de que poderia se beneficiar da mudança.