Startups chinesas de veículos elétricos atingem recorde de vendas em maio, enquanto guerra de preços aperta concorrentes.

O mercado de veículos elétricos da China está passando por uma grande transformação, com dados de maio revelando uma crescente divisão entre os líderes do setor e as startups que estão com dificuldades.

A Leapmotor e a Aito, ambas apoiadas por grandes empresas tradicionais, registraram entregas mensais recorde, enquanto outras, como a Nio e a Zeekr, viram um crescimento mais lento ou quedas mensais.

O cenário competitivo está sendo remodelado por cortes de preços acentuados e lançamentos de novos modelos, tudo isso acontecendo sob a sombra de tensões geopolíticas comerciais e preocupações crescentes com riscos de dívida em toda a indústria.

Leapmotor e Aito entregam mais de 89.000 veículos em maio.

A Leapmotor, apoiada pela Stellantis, disparou para a frente com um recorde de 45.067 unidades vendidas em maio, registrando um aumento de 148% em relação ao ano anterior.

A montadora apresentou uma versão atualizada de seu SUV C10 em 15 de maio, com preços a partir de 122.800 yuans (US$ 17.045), com mais de 13.000 unidades entregues apenas deste modelo. O forte crescimento da empresa reflete um esforço direcionado para conquistar o segmento de veículos elétricos de mercado intermediário.

Enquanto isso, a Aito, apoiada pela Seres, anunciou nas redes sociais que entregou 44.454 veículos no mês passado, seu melhor desempenho de todos os tempos.

Em 30 de maio, a Aito apresentou o Maextro S800, um sedã de alta qualidade com preço a partir de 708.000 yuans, voltado para compradores de veículos elétricos premium na China. A empresa integra a tecnologia Huawei em seus modelos, o que a ajuda a se destacar em meio ao aumento da demanda do consumidor por recursos inteligentes.

A líder do setor, BYD, manteve-se dominante com 376.930 unidades vendidas em maio. Embora não tenha sido um recorde, este resultado foi consistente com seu desempenho mensal recente.

Em 23 de maio, a BYD reduziu os preços de 22 modelos, incluindo uma redução de 20% no preço do seu hatchback Seagull, que passou a custar 55.800 yuans. Os cortes de preços desencadearam uma queda nas ações de veículos elétricos chineses, sublinhando a sensibilidade da indústria às táticas de preços agressivas.

Aumento da concorrência e queda das margens de lucro acentuam temores de inadimplência.

Enquanto as empresas de melhor desempenho mantiveram o ímpeto, as empresas menores ou mais jovens mostraram sinais de desaceleração. A Xpeng registrou 33.525 entregas em maio, uma queda em relação às 35.045 de abril.

No entanto, a empresa ainda registrou um crescimento anual de 230% e ultrapassou as 30.000 entregas mensais por sete meses consecutivos.

Em 28 de maio, a Xpeng lançou seus modelos Mona M03 Max e Plus, com preços de 129.800 yuans e 119.800 yuans, respectivamente, em um esforço para manter o interesse do consumidor.

A Xiaomi, que passou de fabricante de smartphones a fabricante de veículos elétricos, manteve seu desempenho estável com mais de 28.000 unidades vendidas. A empresa divulgou um novo SUV YU7 em 22 de maio, com lançamento previsto para julho.

A Li Auto vendeu 40.856 veículos, representando um aumento de 16,7% em relação a maio de 2023. A Zeekr, de propriedade da Geely, entregou 18.908 carros, um aumento de apenas 1,6% em relação ao ano anterior, apesar de oferecer recursos de assistência ao motorista gratuitos desde março.

As entregas totais da Nio caíram para 23.231 veículos, embora isso ainda represente um aumento de 13,1% em comparação com o ano passado. Sua nova sub-marca Onvo contribuiu com 6.281 unidades para o total, marcando seu mês mais forte até agora.

O desempenho misto entre os menores participantes destaca a crescente preocupação dos investidores de que algumas empresas possam enfrentar problemas de liquidez semelhantes ao colapso da Evergrande no setor imobiliário.

A BYD foi acusada recentemente de pressionar seu revendedor em Shandong devido a problemas de fluxo de caixa — alegações que a montadora negou.

O crescimento no exterior enfrenta novas barreiras comerciais.

Os fabricantes chineses de veículos elétricos estão cada vez mais de olho nos mercados globais, mas a expansão para o Ocidente está enfrentando resistência. A União Europeia e os Estados Unidos impuseram tarifas às importações de veículos elétricos chineses, criando um ambiente regulatório difícil para as exportações.

De acordo com uma reportagem do South China Morning Post, muitas empresas estão agora redirecionando seu foco para mercados emergentes.

A BYD, por exemplo, entrou oficialmente em Benin em 24 de abril por meio de uma parceria com a CFAO Mobility, marcando uma mudança estratégica para a África, onde a adoção de veículos elétricos é incipiente, mas está crescendo.

Lançamento de novos modelos impulsiona o interesse do consumidor.

Vários fabricantes de veículos elétricos lançaram novos modelos em maio, destacando como a inovação de produtos é fundamental para se manter competitivo.

Os modelos C10 renovado da Leapmotor, Maextro S800 da Aito e Mona M03 da Xpeng refletem todos os esforços para segmentar o mercado de forma mais precisa — seja direcionando-se a consumidores focados em valor ou a compradores de alta renda que buscam recursos de luxo inteligentes.

A iniciativa de introduzir novos modelos não se limita a aumentar os volumes de vendas — também serve como uma defesa contra as margens de lucro mínimas criadas pela guerra de preços em curso.

À medida que o mercado amadurece, a diferenciação de produtos e as alianças de marca, como as da Stellantis e da Huawei, tornam-se cada vez mais cruciais para a sobrevivência a longo prazo.