Previsão do preço das ações da Circle: oportunidades e riscos

O preço das ações da Circle subiu para um novo recorde depois que o Senado dos EUA aprovou a Lei de Orientação e Estabelecimento de Inovação Nacional para Stablecoins dos EUA (GENIUS) e a demanda contínua de stablecoin. As ações da CRCL fecharam a US$ 200, um aumento de mais de 300% em relação ao preço de listagem.

Lucrando com o crescimento da stablecoin

O preço das ações da Circle subiu depois de abrir o capital, com os investidores se concentrando na Lei GENIUS, que foi aprovada no Senado esta semana. Há chances crescentes de que o projeto de lei seja aprovado na Câmara dos Deputados, já que alguns democratas do Senado o apoiaram.

O GENIUS Act é um catalisador de alta para as ações da Circle por dois motivos principais. Primeiro, traz a clareza regulatória que o mercado de stablecoin precisa sem adicionar custos indevidos. Por exemplo, o projeto de lei exige que os emissores mantenham títulos líquidos do governo e façam relatórios regulares, o que a Circle já faz.

Em segundo lugar, o GENIUS Act pode fazer com que o USDC ganhe participação de mercado se o Tether se recusar a cumprir como fez com o MiCA. Tal movimento forçará empresas como a Coinbase a converter as participações dos usuários de USDT para USDC, como algumas exchanges europeias fizeram.

A Circle Payments Network é um catalisador chave

O outro catalisador de alta para o preço das ações da Circle é a Circle Payments Network (CPN), uma empresa que busca revolucionar o setor de serviços financeiros.

A CPN faz parceria com bancos e empresas de serviços de pagamento para oferecer a eles uma abordagem mais barata e rápida para enviar dinheiro internacionalmente.

Atualmente, essas empresas usam a tecnologia SWIFT, um processo caro e lento. Isso porque ele usa bancos correspondentes e outros processos. Como resultado, é normal que uma transação demore algumas horas ou dias para ser concluída.

A Circle Payment Network evita esse processo demorado usando o USDC. Nele, uma empresa executa um pagamento usando a stablecoin, que é concluído em poucos segundos. As transações do USDC custam centavos, tornando-as ideais para todas as partes.

O modelo de negócios da CPN também tem a chance de interromper empresas tradicionais como Visa e Mastercard, que ganham bilhões de dólares por ano em custos de transação de pagamento.

De fato, foi relatado que empresas como Walmart e Amazon estão considerando alavancar stablecoins para reduzir esses custos. Uma maneira de fazer isso seria fazer parceria com a Circle, que já administra uma stablecoin popular.

Riscos para a compra de ações da Circle

Há riscos para a compra de ações da Circle neste nível. Primeiro, há sinais de que as participações do USDC não estão crescendo. Os dados da CoinGecko mostram que a stablecoin tem um valor de mercado de US$ 61,45 bilhões, inferior à alta de abril de US$ 62 bilhões.

A Circle precisa que sua oferta de dólares continue crescendo para que ela impulsione seu crescimento. Maior crescimento de stablecoin significa que gerará maior receita de investimento.

O outro risco é que a empresa agora está altamente valorizada, já que seu valor de mercado é de mais de US$ 33 bilhões, 54% de seus ativos totais de stablecoin.

Além disso, o Federal Reserve sinalizou que executará dois cortes nas taxas de juros este ano e mais em 2024 e 2025. Taxas mais baixas afetarão seu crescimento de receita e lucratividade.

O preço das ações da Circle também enfrentará riscos de retração quando os investidores começarem a realizar lucros. A Ark Invest de Cathie Wood já se desfez de ações no valor de milhões de dólares, e mais investidores seguirão o exemplo.

O outro risco principal é que o vencimento do bloqueio da empresa aconteça nos próximos meses. Historicamente, as empresas com IPO recentemente quebram ou experimentam volatilidade antes do vencimento, permitindo que os insiders se desfaçam de suas ações.

Finalmente, o impulso contínuo provavelmente diminuirá agora que o preço das ações da Circle se tornou altamente sobrecomprado.