Ações da FedEx: 3 razões pelas quais estou comprando em declínio pós-lucro

A FedEx Corp (NYSE: FDX) abriu em queda de cerca de 5,0% na quarta-feira, depois de relatar um 4º trimestre que superou o mercado , mas oferecendo orientação de ganhos que ficou um pouco aquém da previsão dos especialistas.

No entanto, a ação do preço esta manhã pode estar se concentrando um pouco demais nas perspectivas e ignorando melhorias estruturais, estratégia de longo prazo e catalisadores de valor oculto – o que pode elevar as ações da FDX na segunda metade de 2025.

Aqui estão minhas 3 principais razões para comprar ações da FedEx no declínio pós-lucro hoje.

A iniciativa DRIVE continua sendo um vento favorável para as ações da FedEx

DRIVE – a iniciativa de corte de custos de US$ 4 bilhões que a FedEx anunciou pela primeira vez em 2023 é muito mais do que apenas uma palavra da moda.

Na verdade, é uma revisão estrutural que já está dando frutos.

De acordo com a gigante do transporte marítimo, ela atingiu sua meta de economia total até o final do ano fiscal de 2025, o que ajudou a expandir suas margens operacionais ajustadas e aumentar o LPA para US$ 6,07 muito melhor do que o esperado em seu trimestre recém-concluído.

Mais importante, o compromisso com a redução de custos não é um esforço único para a FDX.

Na verdade, tem como meta mais US$ 1,0 bilhão em reduções de despesas no ano fiscal de 2026, com o CEO Raj Subramaniam enfatizando que "nossas iniciativas de transformação ... criará valor significativo a longo prazo."

A FedEx também está reduzindo a intensidade de capital, como evidenciado em um declínio de 22% ano a ano em seu capex do FY25, que marcou o mais baixo da história da empresa.

Juntos, esses movimentos posicionam a empresa listada na NYSE para melhorar significativamente o fluxo de caixa livre (FCF) e melhorar o retorno sobre o capital investido – duas métricas que os investidores de ações de longo prazo da FedEx devem adorar.

Spin-off de frete para desbloquear mais vantagens nas ações da FDX

No final de 2024, a empresa de transporte anunciou planos de desmembrar sua divisão de frete em 18 meses, o que provavelmente será um golpe de mestre estratégico ao longo do tempo.

A Freight é a maior transportadora de carga fracionada (LTL) da América do Norte, e analistas estimam que sua avaliação autônoma pode variar entre US$ 30 bilhões e US$ 35 bilhões.

Essa é uma grande parte do valor que atualmente está enterrada na estrutura consolidada da FedEx.

O spin-off permitirá que ambas as entidades busquem estratégias personalizadas, otimizem a alocação de capital e aprimorem o foco operacional.

A FedEx Freight manterá a marca e manterá sinergias comerciais com a controladora, garantindo a continuidade para os clientes e desbloqueando valor para o investidor.

Historicamente, os spin-offs tendem a superar os mercados mais amplos nos primeiros 12 a 24 meses, o que compensa outro motivo para manter as ações da FDX nos níveis atuais.

Por que mais estou comprando ações da FedEx hoje?

Por fim, o negócio principal da FedEx está mostrando sinais de resiliência, mesmo em meio a ventos contrários macro.

O volume diário de pacotes nos EUA aumentou 6% em relação ao ano anterior, enquanto o volume de entregas terrestres em domicílio aumentou 10% no quarto trimestre.

Esse é um forte sinal de demanda subjacente, especialmente porque o comércio eletrônico continua a se expandir.

Além disso, a presença global da FDX – abrangendo mais de 220 países – lhe dá margem de manobra para se adaptar às mudanças na dinâmica comercial.

Embora a empresa tenha sinalizado um vento contrário de US$ 170 milhões no primeiro trimestre devido às exportações internacionais, principalmente devido às tensões comerciais EUA-China, ela já está ajustando sua rede e frota para atender à demanda.

A aposentadoria de aeronaves mais antigas e a modernização das operações ajudarão a preservar as margens mesmo em um ambiente volátil, contribuindo ainda mais para desbloquear o aumento das ações da FedEx no segundo semestre de 2025.

Observe que um rendimento de dividendos de 2,60% compensa outro grande motivo para ter FDX em seu portfólio.