As ações da Monster Beverage caem 3% depois que esta corretora rebaixou as ações

A Monster Beverage Corp. (NASDAQ: MNST) caiu 3% na quarta-feira depois que a Rothschild & Co Redburn rebaixou as ações de Compra para Neutra.

A empresa também reduziu seu preço-alvo de US$ 63 para US$ 60.

A decisão segue o anúncio do governo dos EUA de dobrar as tarifas sobre o alumínio importado de 25% para 50% - um material de embalagem fundamental para as bebidas energéticas da empresa.

Embora a Monster tenha estratégias para reduzir o impacto imediato nas margens, a nota de pesquisa da Redburn indica que o aumento dos custos do alumínio provavelmente pressionará a lucratividade em 2026.

Isso coincide com a expiração esperada dos aumentos de preços nos EUA que atualmente ajudam a compensar os custos de insumos.

Como resultado, os analistas levantaram preocupações sobre a capacidade da Monster de atingir sua expansão de margem bruta projetada naquele ano.

O rebaixamento ocorre apesar dos níveis de negociação atuais relativamente estáveis.

Com base nas previsões de um ano de 23 analistas, o preço-alvo médio para o MNST é de US$ 62,28, o que implica apenas um aumento de 1,12% em relação ao preço mais recente das ações de US$ 61,59.

A estimativa mais alta é de US$ 72,00, enquanto a mais baixa é de US$ 49,00.

Melhoria da margem enquanto as vendas caem

Em seu relatório de ganhos do 1º trimestre de 2025 divulgado em maio, a Monster registrou vendas líquidas de US$ 1,85 bilhão, uma queda de 2,3% em relação aos US$ 1,9 bilhão no 1º trimestre de 2024.

No entanto, a margem de lucro bruto subiu para 56,5%, acima dos 54,1% do ano anterior, indicando melhor eficiência de custos.

O lucro operacional aumentou 5,1%, para US$ 569,7 milhões, enquanto o lucro líquido ficou quase estável em US$ 443 milhões, em comparação com US$ 442 milhões no trimestre do ano anterior.

O lucro diluído por ação (EPS) subiu para US$ 0,45, um aumento de 7,4% em relação ao ano anterior.

A empresa também conseguiu reduzir as despesas operacionais de US$ 485,1 milhões no 1º trimestre de 2024 para US$ 478,2 milhões.

Apesar desses ganhos operacionais, as vendas líquidas foram afetadas negativamente por impactos adversos no câmbio de moeda estrangeira, totalizando US$ 57,3 milhões, bem como padrões de pedidos de engarrafadores e distribuidores.

As vendas da principal marca Monster cresceram 8,7% durante o período de 13 semanas encerrado em 26 de abril de 2025, enquanto a marca Rain teve uma queda de 9,9%.

A participação de mercado da Monster no canal de conveniência e gás dos EUA caiu ligeiramente de 29,2% para 29%.

Força internacional

Os mercados internacionais foram um ponto positivo no trimestre.

Em uma base cambial neutra, as vendas líquidas da Monster fora dos EUA aumentaram 6,2%, para US$ 790,5 milhões.

Notavelmente, as vendas aumentaram 40,1% na China e 21,6% na Oceania.

A empresa continua a ver a China e a Índia como mercados estratégicos de crescimento de longo prazo, com planos de expansão para sua marca Predator nessas regiões.

Em termos de inovação, a Monster introduziu novos sabores e produtos em várias regiões, incluindo América do Norte, América Latina, Canadá e EMEA.

A categoria global de bebidas energéticas permanece em modo de crescimento e a Monster ganhou participação de mercado em países como Bélgica, Alemanha, Dinamarca, República Tcheca e Grã-Bretanha.

No entanto, nem todos os segmentos tiveram o mesmo desempenho. O segmento de Marcas de Álcool registrou vendas líquidas de US$ 34,7 milhões, representando uma queda acentuada de 38,1% em relação ao ano anterior.