GO Residential REIT cai na estreia após IPO de US$ 410 milhões com excesso de assinaturas

As ações do GO Residential Real Estate Investment Trust (REIT) caíram até 3,3% no início do pregão de sexta-feira, após sua oferta pública inicial de US$ 410 milhões, o primeiro IPO corporativo na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) em 2025.

Apesar da queda inicial, a oferta marca uma notável reabertura do mercado de IPO do Canadá, que permaneceu em grande parte quieto desde o final de 2024.

As ações do veículo de investimento imobiliário com sede em Nova York custavam US$ 15 cada, mas estavam sendo negociadas a US$ 14,50 às 9h44 em Toronto, uma queda modesta abaixo do preço do IPO.

A oferta envolveu 27,34 milhões de unidades e foi liderada pelo Canadian Imperial Bank of Commerce e pelo Bank of Montreal.

O REIT agora está sendo negociado sob o símbolo GO. U no TSX.

Primeiro grande IPO de 2025 na TSX

A listagem da GO Residential é o primeiro IPO corporativo na TSX este ano e o primeiro acordo a levantar mais de US$ 50 milhões desde a oferta de US$ 215 milhões do Groupe Dynamite Inc. em novembro de 2024.

Isso sinaliza um potencial renascimento nos mercados de capitais canadenses após uma longa pausa na atividade de IPO.

A oferta foi significativamente subscrita, informou a Bloomberg News, com a maioria das alocações indo para investidores institucionais de longo prazo, refletindo a forte demanda, apesar da cautela mais ampla do mercado.

Em uma colocação privada ligada ao IPO, os fundos administrados pela Cohen & Steers Capital Management Inc. concordaram em comprar 6 milhões de unidades ao preço da oferta, contribuindo com um adicional de US$ 90 milhões em receitas.

Este movimento fornece mais validação da confiança institucional no portfólio e na estratégia da GO Residential.

Concentre-se em propriedades residenciais de alto padrão em Nova York

A GO Residential REIT possuirá indiretamente um portfólio de prédios de apartamentos de luxo na cidade de Nova York.

De acordo com seu prospecto, os recursos do IPO serão usados para adquirir essas propriedades.

O REIT tem como objetivo um fluxo de renda estável por meio de ativos de aluguel premium em um dos mercados imobiliários mais competitivos do mundo.

A empresa planeja pagar distribuições mensais em dinheiro que equivalem a um rendimento anual de aproximadamente 4,26%.

A primeira distribuição está prevista para 15 de setembro, de acordo com o comunicado.

Meyer Orbach, presidente da GO Residential, também é co-proprietário do Minnesota Timberwolves da NBA.

O CEO Joshua Gotlib liderou anteriormente a empresa imobiliária Black Spruce LLC, com sede em Manhattan, trazendo profunda experiência no mercado imobiliário de Nova York para a equipe de liderança do REIT.

Além do CIBC e do BMO, o sindicato do IPO incluiu vários grandes bancos e empresas de investimento norte-americanos: Bank of America Corp., Royal Bank of Canada, National Bank of Canada, Bank of Nova Scotia, Desjardins Capital Markets, Canaccord Genuity Corp. e BTIG.

Embora a estreia do REIT tenha sido marcada por uma ligeira retração em seu preço de negociação, a força da oferta, o alto interesse dos investidores e a escala do negócio marcam um passo positivo para os mercados de ações canadenses.

Os investidores agora estarão observando como a GO Residential se comporta nos mercados públicos e com que eficácia ela implanta seu capital no competitivo cenário imobiliário de Nova York.